В четверг 30 марта по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 53,00 коп. (-0,94%), до 56,08 руб., курс евро снизился на 103,50 коп. (-1,70%), до 59,89 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,0 млрд (+37,93%), евро/рубль – 308,1 млн евро (+28,96%).

Центральный банк России с 31 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 64,62 коп., до 56,3779 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 60,595 руб., что ниже предыдущего дня на 93,97 коп.

Торги на Мосбирже открылись снижением по доллару и евро. В начале торговой сессии курс американского доллара упал ниже уровня 56,55 руб., который выступал для покупателей поддержкой с февраля текущего года. От него рубль ослабился до 58,58 руб. На фоне роста цен на нефть марки Brent до $53,07 за баррель рубль вернулся к уровням июля 2015 г., уйдя ниже 56,00 руб. Курс евро упал ниже 60 руб.

Привлекательности рублю добавила политическая нестабильность в ЮАР. Бегство капитала из этой страны подогрела спекулятивный спрос к российской валюте. Президент ЮАР Джейкоб Зума сместил с должности министра финансов страны Правина Гордана в рамках перестановки в кабинете министров.

Рубль не мог обновить годовые максимумы в налоговый период, зато это сделал без поддержки экспортёров. Также стоит отметить обновление годового максимума индексом государственных облигаций России. Индекс RGBI вырос на 0,26%, до 136,84.

Спрос на российские облигации сохраняется высокий. Последние данные ЦБ о доле нерезидентов в ОФЗ показали, что по состоянию на 1 февраля показатель достиг 28,1%, повторив исторический максимум мая 2013 г. В январе объем рынка ОФЗ вырос на 120 млрд руб.(+2,1%), до 5,75 трлн рублей. Инвестиции нерезидентов в приросте составили 99 млрд руб. или 82,5%. За февраль и март эти данные окажутся выше.

Сегодня, 31 марта, баррель Brent стоит $52,91 (+0,04%). Цена прошла сопротивление $52,33. Теперь можно целиться в уровень $54. В случае дальнейшего восстановления нефтяных котировок курс доллара двинется к уровню 55,75 руб. После него откроется путь к уровню 54,75 руб. На фоне ослабления евро на рынке форекс, ближайшая цель для пары евро/рубль – 58,80 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В четверг на торгах в Европе курс евро пытался развить внутридневной рост. Достижения быков выглядели скромно и ограничились уровнем 1,0768. Когда кросс евро/фунт вернулся на медвежью тропу, евро пробил ранние коррекционные минимумы в области 1,0740. В ходе сессии пара достигла уровня 1,0731. Курс евро/фунт упал на 50 пунктов, до 0,8611.

На фоне ослабления евро к фунту курс фунт/доллар восстановился с 1,2403 до 1,2478. Попытки британской валюты подняться выше 1,2470 продолжают привлекать свежий интерес к продаже, в результате чего фунт/доллар к настоящему времени вернулся в район 1,2455.

Окончательный ВВП за 4 кв. оказался чуть выше ожиданий. На новостях курс доллара незначительно укрепился. Так как уже завершается первый квартал, 3-я оценка ВВП США учтена рынком и не представляет интереса для трейдеров и инвесторов. Кроме американской статистики ожидаются выступления представителей ФРС США, таких как Местер, Каплана, Уильямса и Дадли.

На четырёхчасовом периоде пройден уровень 38,2% - 1,0748 от роста с 1,0495 до 1,0904. Евро не удалось отскочить от фибоуровня. Если давление на него сохранится и кросс евро/фунт не перейдет в коррекционную фазу, падение усилится до уровня 61,8% - 1,0652.

Европейская статистика:

Индекс деловых настроений в Еврозоне за март составил 107,9 (прогноз был 108,3, предыдущее значение 108.0).

Индикатор делового климата в еврозоне за март составил 0,82 (составил 0,90, предыдущее значение 0.82).

EUR/USD: проявилась W модель

Итоги минувшего торгового дня:
В среду евро подешевел к доллару до 1,0740. Пара закрылась снижением второй день подряд. 29 марта был официально запущен переговорный процесс выхода Великобритании из ЕС. Процесс должен завершиться в 2019 году.

После обвала фунта настроения трейдеров к нему улучшились после выступления министра финансов Британии Филипа Хаммонда. Он выразил уверенность в том, что процесс Brexit не будет развиваться по жесткому сценарию для Британии. В связи с этим единая валюта попала под давление из-за снижения кросс пары евро/фунт.

Ожидания на сегодня:

Чаша весов начинает склоняться на сторону покупателей. Сейчас необходимо следить за доходностью 10-летних облигаций. Дело в том, что в среду она снизилась с 2,43% до 2,378%. После фазы роста, откат получился глубоким – больше 62%. Поскольку евро в это время находился под давлением со стороны кросса, трейдеры проигнорировали снижение доходности.

В Азии доходность торгуется с повышением, но не факт, что рост в Европе продолжится. Если US10Y упадёт ниже 2,373%, курс евро подскочит к уровню 1,0795. Кросс евро/фунт тоже начинает разворачиваться вверх, после утреннего падения. Важных данных в Европе не запланировано.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Швейцария – Экономический барометр KOF за март;
• 12:00 ЕС – Индекс доверия потребителей за март, ожидаемая потребительская инфляция за март;
• 15:00 Германия – Предварительный индекс потребительских цен за март;
• 15:30 Канада – Индекс цен на сырьевые товары за февраль, индекс цен производителей за февраль. США – Окончательный прирост ВВП за 4 кв. 2016 кв/кв, число требований на пособие по безработице за неделю 19-25 марта, окончательный дефлятор ВВП 4 кв. 2016 кв/кв;
• 17:30 США – Запасы природного газа за неделю 19-25 марта;
• 18:00 США – Выступление члена FOMC Каплана;
• 18:15 США – Выступление члена FOMC Джона Уильямса;
• 23:30 США – Выступление члена FOMC Уильяма Дадли.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0730/1,0740, максимум – 1,0795, закрытие – 1,0779.

В среду курс евро пробил трендовую линию (1,0790). После пробоя линии цена упала до отметки 1,0740. От падения курс евро сдержали МА линия D3 и 135-й градус.

В течение шестнадцати часов 135-й градус пытается удержать продавцов. Пока удаётся. Если кросс евро/фунт отскочит вверх, по основной паре евро/доллар сформируется W модель.

Сегодня по прогнозу рассматриваю классический сценарий – после пробоя трендовой линии (29 марта) возвращением цены к ней, чтобы проверить пробой на истинность.

Цель по прогнозу 1,0795. Почему именно 1,0795? Потому что там проходит 45-й градус. К вечеру на нем будет линия lb (усиление уровня). Уровень 1,0803 является фибоуровнем 38,2% от нисходящего движения с 1,0906 до 1,0740 (усиление уровня). Там же проходит трендовая линия от вершины 1,0906. Слишком большое скопление уровней в одном месте.

А может евро/доллар упасть ниже 1,0740? Может. Цель на днях после пробоя трендовой линии находится на уровне 1,0628 (график публиковал в комментариях ко вчерашнему обзору). Если доходность 10-летних американских облигаций восстановится до 2,43% и пойдёт выше, евро подешевеет к доллару США.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты значительно увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 10,138 тыс., до 158,646 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 10,325 тыс., до 176,891 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 38,707 до 18,245 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 3,811 тыс., до 65,280 тыс. контрактов, короткие позиции – на 4,779 тыс., до 63,093 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 3,158 до 2,187 тыс. контрактов;

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,385%(за 29.03.17: -1,73%).

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;

(+) EURGBP (D): АС, стохастик (5,3,3) – направлены вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;

(-) Представитель ФРС США Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений;

(-) В среду, 29 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 4,3%, в июне выросла с 48,5% до 52,9%, в июле – с 56,1% до 58,8%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:04 мск составляет: 48%/51%, лотов: 23661/25376 (днем ранее – 31253/16232), позиций: 54075/51699 (днем ранее – 67713/39342);

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,344% (за 29.03.17: -13,13%);

(-) В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,16%, до 2,391%;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО, CCI (20) – направлены вниз;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность;

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ.