Девальвация фунта 2016 года наконец-то возымела эффект. Британская инфляция ускорилась сильнее, чем прогнозировали экономисты в феврале, преодолев целевой порог Банка Англии - впервые за последние три года. Индекс потребительских цен вырос на 2.3 процента. Это самый быстрый рост с сентября 2013 года, он выше среднего прогноза в 2.1 процента. Этот показатель вырос с 0.3 процента год назад, отражая 17-процентное снижение фунта стерлингов с момента голосования за Брекзита в июне, а также рост цен на нефть. Базовая инфляция выросла до 2 процентов, максимума с середины 2014 года, сообщили в Управлении национальной статистики во вторник.

Февральский отчет также ознаменовал окончание почти трех лет дефляции цен на продовольствие, причем цены растут ежегодно на 0.3 процента. Последнее такое увеличение было отмечено в апреле 2014 года. Банк Англии заявил, что будет мириться с превышением инфляции его 2-процентной цели, поскольку она обеспечивает поддержку экономике, хотя эта позиция может быть пересмотрена, если ценовое давление усилится.

Один политик в ЦБ, Кристин Форбс, пошатнула ряды в этом месяце и проголосовала за увеличение процентной ставки, тогда как некоторые ее коллеги указали, что они также могут склониться в этом направлении. Входящие затраты на производстве подскочили на 19.1% в год в феврале, тогда как цены производителей на выходе выросли на 3.7 процента, максимума за пять лет. Банк Англии прогнозирует, что инфляция потребительских цен приблизится к 3 процентам к концу года.

«Вышеуказанная инфляция, вероятно, станет ведущей темой экономических дискуссий в обозримом будущем», - сказал Дэн Хансон, экономист Bloomberg Intelligence в Лондоне. Он ожидает, что инфляция вернется к цели только в середине 2019 года. Также ONS сообщило во вторник, что темпы роста цен на жилье в стране в январе ускорились до 6.2% в годовом выражении с пересмотренных 5.7% в предыдущий месяц.

Банк Англии рассчитывал на возврат к целевому уровню инфляции ближе к концу 2017 года, и раннее усиление роста потребительских цен повысило надежды на более быстрое повышение процентных ставок в стране. Благодаря выходу инфляционного отчета фунт усилил подъем после выхода данных, подорожав на 0.7% по отношению к доллару (до $1.2466) и на 0.3% к евро (до 86.75 пенса).

В процессе прохождения через разветвленную международную схему отмывания денег, наличность из России зачастую оказывается в крупнейших банках мира, включая британский банк HSBC Holdings Plc, в управлении которого находится почти 740 млн долларов. Об этом пишет издание Guardian со ссылкой на доступную ему финансовую отчетность. Документация содержит информацию о примерно 70 тыс. банковских транзакций, в которые были вовлечены в том числе 1,920 британских компаний и 373 фирмы США.

Согласно этим данным, за период с 2010 по 2014 г. из России было выведено наличности на сумму не менее 20 млрд долларов, и часть ее осела в зарубежных банках. Эти денежные потоки связаны с сетью, получившей название «Всемирная прачечная» (Global Laundromat), которая стала в 2014 году объектом расследования Центра по исследованию коррупции и организованной преступности (OCCRP) – группы журналистов, изучающих подобные схемы. Именно они и предоставили часть документов, отмечает издание.

В HSBC было обработано $545 млн отмываемых через «Прачечную» денег. В основном такая наличность проводилась через филиал банка в Гонконге, сообщает Guardian. Royal Bank of Scotland Group Plc, контрольный пакет акций которого принадлежит британскому правительству, обработал $113 млн. Standard Chartered Plc, UBS Group AG, Citigroup Inc., Bank of America Corp., Barclays Plc и ING Groep NV провели суммы от $2 млн до $37 млн. Все вовлеченные в эту схему банки заявили, что строго следуют букве закона и мерам контроля за отмыванием денег, но при этом ни один из них не стал оспаривать подлинность данных, пишет Guardian. Как отмечается, владельцы оффшорных компаний, осуществляющие переводы денег через банки, часто предпочитают не разглашать свою личность.

Хотя компании, скрывающие личность своих владельцев, могут действовать совершенно легально, также они могут использоваться и для того, чтобы отмывать деньги, скрывать активы или уклоняться от налогов. США, наряду со многими другими странами, требуют от компаний, осуществляющих в их юрисдикции свою деловую деятельность, проявлять высокую ответственность и принимать меры надлежащей осмотрительности при работе с клиентами, чтобы иметь полное представление о том, кем могут являться бенефициарные владельцы подобных структур. Банки обязаны в конфиденциальном порядке уведомлять властные структуры о сомнительных сделках, которые могут потребовать дополнительного расследования.

Как прокомментировали газете представители HSBC, «данный случай демонстрирует необходимость более активного обмена информацией между частным и государственным секторами, каждый из которых владеет важной информацией, которой не располагает другая сторона». RBS в своем заявлении подчеркнул прежнюю решимость бороться с преступностью в сфере финансов и отмыванием денег «в соответствии с регуляторными требованиями». Банк добавил, что использует систему мониторинга за сделками, которая выявляет потенциально подозрительные транзакции.

В Standard Chartered также подтвердили готовность предотвращать мошенничество, отмывание денег и финансирование терроризма, а также свои твердые намерения тесно сотрудничать с правоохранительными органами и сообщать им о любых признаках подозрительной деятельности. Банк Citigroup сообщил, что предпринимает меры по совершенствованию системы распознавания схем отмывания денег или иных сомнительных транзакций.

Как пишет Guardian, для вывода денег из России традиционно использовалась схема, в рамках которой одна сторона якобы кредитовала другую под залог активов российской компании, после чего та «банкротилась», что позволяло российским фирмам переводить деньги на счета в Молдавии. Оттуда средства отправлялись в Латвию, где уже оказывались на территории ЕС.

После обнародования результатов журналистского расследования в 2014 году, власти России, Молдавии и Латвии сообщили об ужесточении борьбы со схемами отмывания денег. Глава ЦБ РФ Набиуллина провела радикальную зачистку банковского сектора, по итогам которой в прошлом году было отозвано почти 100 банковских лицензий. Согласно комментариям регулятора, многие из закрытых банков были недостаточно капитализированы или заподозрены в незаконной деятельности по отмыванию денег.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам агентства Bloomberg

EUR/USD: понедельник против пятницы

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу 17 марта торги по евро завершились снижением. Курс евро/доллар упал до уровня 1,0727, после чего пара перешла в коррекционную фазу. До закрытия торгов цена консолидировалась в диапазоне 1,0727 – 1,0748.

Американская статистика также не смогла выбить цену из диапазона. Индекс промышленного производства в США вышел на нулевом уровне. В тоже время индексы опережающих индикаторов и настроений потребителей Мичиганского университета превысили ожидания.

Американская статистика:

• Индекс ведущих индикаторов в США за февраль составил 0,6% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение 0,6%).
• Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за март составило 97.6 (прогноз был 97.0, предварительное значение 95,7).
• Индекс промышленного производства в США за февраль составил 0,0% (прогноз был +0,2%, предыдущее значение пересмотрено с -0,3% до -0,1%).

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии евро восстановился на 30 пунктов до 1,0764. Сегодня понедельник – день коррекций. На новости не обращаю внимания. По прогнозу жду укрепление единой валюты против американского доллара до 1,0789.

Рост курса до уровня 1,0805 не стал рассматривать, так как осциллятор стохастик находится в зоне продаж евро.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Индекс цен производителей за февраль;
• 14:00 Германия – Выход месячного доклада Бундесбанка;
• 15:30 Канада – Изменение объема оптовых продаж за январь;
• 17:30 Австралия – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за январь;
• 19:45 Германия – Выступление президента Бундесбанка Иенса Вейдмана;
• 20:10 США – Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса;
• 21:20 Великобритания – Выступление главного экономиста Банка Англии Энди Халдейна

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0732 (текущий в Азии), максимум – 1,0790, закрытие – 1,0778.

В пятницу курс евро/доллар скорректировался от 157-го градуса на 45-ть градусов. Через консолидацию цена встретилась с балансовой линии к закрытию торгов. Укрепление евро началось с открытия рынка. Курс евро восстановился до 1,0765.

Так в пятницу курс евро закрылся снижением, то по прогнозу жду от евро рост – движение против пятницы. По моим оценкам курс евро должен скорректироваться с 1,0772 (10:00) до 1,0754 (14:00). От него ожидается новый сессионный импульс до 1,0790 (20:00). После закрытия торгов в Европе – откат до 1,0778.

На старших ТФ в парах евро/фунт и евро/доллар смешанная картина. В связи с этим нас ожидает турбулентность на текущем уровне (возможны резкие разнонаправленные ценовые колебания). Перед тем как заходить в длинную позицию обязательно посмотрите на кросс евро/фунт. Сейчас на часах в кроссе по осциллятору стохастик сформировался медвежий сигнал. При падающем кроссе покупать евро рискованно, т.к. возможна нежелательная просадка.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 14.03.17, на Чикагской бирже крупные и мелкие спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 11,151 тыс., до 148,509 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции увеличились на 8,908 тыс., до 187,216 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 58,766 до 38,707 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты сократили короткие позиции на 11,095 тыс., до 58,313 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция составляет 3,158 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:01 мск составляет: 74%/25%, лотов: 21726/7542 (днем ранее – 28751/6966), позиций: 54996/21436 (днем ранее – 72135/23227);

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,542% 2,501(за 17.03.17: -1,61%);

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх. Пробой трендовой линии;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АО и стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) В пятницу, 17 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 6,4%, в июне выросла с 54,0% до 58,3%, в июле – 62,0% до 64,5%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,436% (за 17.03.17: -2,89%).

(-) В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,02%, до 2,501%;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АС и CCI (20) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО, АС, CCI (20) и стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений).

В пятницу 17 марта по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 57,00 коп. (-0,99%), до 57,22 руб., курс евро – на 73,25 коп. (-1,18%), до 62,18 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,8 млрд (-33,33%), евро/рубль – 505,3 млн евро (-18,14%). Центральный банк России с 18 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 30,93 коп., до 57,9344 руб.

Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 62,3722 руб., что ниже предыдущего дня на 11,75 коп.

В последний рабочий день торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по курсу рубля. В первый час торгов курс доллара США восстановился до 58,06 руб., курс евро – до 62,46 руб. На фоне восстановления нефтяных котировок с $51,51 до $52,14 курс доллара США снизился до 57,59 руб., курс евро – до 61,89 руб.

На американской сессии российская валюта отвязалась от нефти и продолжила укрепление к иностранным валютам. Уверенный рост курса рубля вызвало решение рейтингового агентства S&P повысить прогноз по долгосрочному рейтингу в иностранной валюте со «стабильного» до «позитивного уровня». При этом сам рейтинг сохранён в иностранной валюте на уровне BB+, в национальной валюте — BBB-.

По итогам дня курс американского доллара снизился на 0,99%, до 57,22 руб., курс единой валюты – на 1,18%, до 62,18 руб. За неделю рубль подорожал к доллару на 3,12%, к евро – на 2,63%.

Сегодня, 20 марта, баррель Brent стоит $51,39 (-0,37%). В Азии нефть подешевела до $51,33 на фоне пятничного отчёта американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, которая за последнюю неделю отразила рост числа нефтяных буровых установок на 14 ед., до 631 штук.

При стоимости бочки Brent 2957 руб. курс национальной валюты считается завышенным на 5,80 руб. Напомню, что 7 марта бочка стоила 3245 руб. При сохранении такой стоимости и цене на нефть $51,39, курс доллара должен находиться на уровне 63,02 руб. Рублю не дают ослабнуть налоговый период в РФ, высокий спрос на ОФЗ и ожидания того, что Банк России в марте не будет пересматривать ключевую ставку.

Нефть останется под давлением, так как инвесторы не верят, что ОПЕК продлит сделку по сокращению добычи нефти на второе полугодие 2017 года. Сегодня понедельник – день коррекций. Если никаких сюрпризов на нефтяном рынке не будет, то рубль в течение дня подешевеет к валютам. По доллару ожидается повышение цены до 57,60 руб., по евро – до 62,00 руб. Рубль любит укрепляться три или пять дней подряд. За три дня курс доллара снизился на 3,28%. Сегодня возможна коррекция курсов доллара и евро к рублю. Технический анализ говорит о том, что ближайшая цель по доллару США находится на уровне 56 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

На азиатских рынках царит уныние. Интерес к риску как-то незаметно улетучился, уступив место пессимизму и волнениям по поводу тревожного будущего международной торговли. Напомним, что из финальной версии коммюнике выбросили обещание противостоять протекционизму (предположительно, по настоянию министра финансов США Мнучина) – опасная тенденция, которая может перевернуть с ног на голову нормы международной торговли, что неблагоприятно отразится на состоянии мировой экономики.

Американская валюта продолжает снижаться по всему спектру рынка – уже четвертую сессию подряд. Сегодня в Азии индекс доллара потерял 0.1%, снизившись до 100.17. Инвесторы никак не могут успокоиться после заседания FOMC, не оправдавшего надежд на более решительный подход к вопросу нормализации монетарной политики.

Иена снова подошла к судьбоносным уровням

Иена сегодня выросла на 0.15% по отношению к доллару, несмотря на то, что японцы сегодня празднуют весеннее равноденствие (в этом году оно наступит 20 марта, то есть, сегодня, в 13.28 по московскому времени) и рынки, соответственно, закрыты. Сейчас доллар/иена торгуется на уровне 112.52, в очередной раз вплотную приблизившись к ключевой области 112.50. Прорыв ниже вполне вероятен, особенно если Европа также будет бежать от рисков. В этом случае пара устремится к минимумам этого года в области 111.69. Между тем у иены нет никаких фундаментальных поводов для роста: Федрезерв по-прежнему намерен повышать ставку, а Банк Японии искусственным путем сдерживать доходность на крайне низких уровнях. Это значит, что в долгосрочной перспективе японская валюта возобновит снижение, как только утихнут антирисковые настроения и страсти вокруг последнего заседания ФРС.

Евро растет на политических мотивах

Евро/доллар поднялся на 2.5% до 1.0764, вернув себе все, что было потеряно в пятницу. Пара начала ростом четвертую неделю, однако у нее на пути важное сопротивление в области 1.0800. Выборы в Швейцарии и заседание ЕЦБ позади воодушевили быков по евро, но не угаснет ли их энтузиазм по мере приближения очередных выборов – во Франции (первый тур пройдет через месяц, 23 апреля)? Инвесторы сейчас погрузились в политические интриги, временно забыв про экономику. Соответственно, не стоит удивляться, если публикуемые сегодня данные по ценам производителей в Германии и затратам на содержание рабочей силы в Еврозоне, пройдут никем не замеченные. Между тем, согласно прогнозам, эти показатели в очередной раз подтвердят усиление инфляционного давления в регионе.

Фунт неплохо держится. Пока

Фунт на прошлой неделе подорожал на 1.4% по отношению к доллару и на 0.36% по отношению к евро, вопреки грядущим переговорам по Брекзиту. Возможно, инвесторы уже приняли этот факт как данность, однако, сложно поверить, что процедура выхода Британии из ЕС пройдет гладко и без сюрпризов. Это значит, что как только будет инициирована статья 50 Лиссабонского договора – а это произойдет уже на следующей неделе – волатильность фунта снова будет зашкаливать. Фунт/доллар сейчас подбирается к отметке 1.2400 (текущий курс 1.2388) и может даже преодолеть его на фоне общей нисходящей динамики доллара, однако преодолеть следующий технический барьер в области 1.2560 будет уже сложнее.

Нефть в диапазоне с тенденцией к понижению

За последний месяц цены на нефть снизились примерно на 9%. Однако сейчас, кажется, они снова застряли в диапазоне, парализованные противоречивыми комментариями Саудовской Аравии и России о будущем соглашения ОПЕК в целом и объемов добычи в частности. По словам Халида Аль-Фалиха, его страна готова продлить срок действия договоренностей при определенных условиях, тогда как его российский коллега Александр Новак уверен, что говорить об этом еще слишком рано. На самом деле, перспективы этого соглашения весьма туманны, особенно с учетом вяло растущего спроса и повышенной активности в американской сланцевой отрасли. На этой неделе в Берлине состоится конференция, посвященная вопросам энергоснабжения в будущем, которая может подбросить спекулянтам на рынке нефти новые поводы для волнений.

Еще одним фактором, способным повлиять на динамику нефтяных котировок станет интерес к риску, сильно подпортившийся после саммита Большой Двадцатки, состоявшегося в минувшие выходные. Анти-рисковые настроения, как правило, усиливают медвежье давление на рынке энергоносителей, но при этом способствует росту цен на золото. Драгметалл начал понедельник ростом на 0.38%, при этом за минувшую неделю он подорожал почти на 2.5%. Сейчас унцию золота можно купить за 1234 доллара. Динамика цен на нефть также пока укладывается в картину бегства от рисков: сорт Brent с утра подешевел на 0.5% до 51.45 долларов за баррель, а WTI – на 0.6% до 48.94 доллара за баррель.

Татьяна Чепкова