Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 24.04.2015

2015-04-24 11:10:25 (читать в оригинале)

На торгах четверга американская валюта оказалась под давлением уже со стороны всех своих главных оппонентов. К сожалению долларовых «быков», штатовский поток новостей вновь принес статистику, указывающую на признаки слабости экономики США. На этом фоне «зеленый» снизился не только против фунта, но также относительно евро и йены. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе немного выросло – до 295 тыс. с 294 тыс., когда ожидалось снижение к 290 тыс., продажи домов на первичном рынке жилья в марте упали значительно сильнее прогнозов — на 11.4% после +5.6% м/м в феврале, при ожиданиях увидеть лишь -5.4% м/м, а отчет ФРС Канзас-Сити объявил о продолжении снижения активности в сфере производства региона — индекс в апреле обвалился до -7 с -4 в марте.

Дополнила разочаровывающую картину предварительная оценка индекса менеджеров по снабжению от Markit, показавшая падение индикатора в апреле до 54.2 с 55.7 зафиксированных в марте. Естественно, такого порядка информация усилила сомнения в том, что ФРС сохранит свои намерения начать ужесточение политики в скором будущем и резко поменяла настрой инвесторов «за доллар», доминировавший в первой половине сессии четверга на фоне публикаций слабых данных по экономике Еврозоны и Британии.

Сегодня пакет статистики США значительно менее содержателен по количеству данных, будут представлены лишь сообщения о заказах на товары длительного пользования в марте. Предполагается, что показатель отметит рост на 0.6% м/м, что не перекрывает падения в феврале на 1.4% м/м и, вероятно, не очень поможет доллару вернуть себе лидерство, если даже подтвердится фактом. В случае же отрицательных итогов давление на доллар усилится.

EUR

Европейская валюта снижалась в начале вчерашней сессии. Данные по экономике Еврозоны, не оправдавшие прогнозов, указали на замедление роста в апреле и вызвали продажи евро. Оценка показателей активности объявила о замедлении подъема в ведущих странах и европейском блоке в целом.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Еврозоны, по предварительным результатам, в апреле снизился до 51.9 против мартовских 52.2 при прогнозе увидеть 52.6, а индикатор сферы услуг до 53.7 с 54.2, когда ожидалось 54.4. Аналогичная картина по индексам Германии и Франции, причем французские показатели сигнализируют об усилении темпов снижения. Тем не менее, по итогам дня евро зафиксировал «профит» против доллара, т.к. разочаровывающие данные по экономике Штатов изменили настрой рынка в пользу единой валюты.

Сегодня новости Еврозоны огласят результаты исследований немецкого института Ifo о настроениях в бизнесе Германии. Прогнозы уверяют, что апрельские данные укажут на улучшение — индекс настроений в деловых кругах пророчат увидеть с подъемом к 108.4 со 107.9, индикатор текущих условий к 112.4 против 112.0 ранее, а показатель ожиданий в деловых кругах до 104.4 после 103.9 в марте. Этот позитив может усилить спрос на европейскую валюту. Однако политическая часть дня, а именно встреча Еврогруппы, где, вероятно, будут обсуждаться вопросы Греции способна стать фактором, возвращающим негативное отношение к единой валюте.

GBP

У британского фунта, как и у евро, тоже был повод для снижения против доллара в первой половине торгов четверга. Давление на стерлинг спровоцировал выход слабых данных по розничным продажам на «островах» в марте. Как показала статистика, розничные продаж в Великобритании в марте снизились на 0.5% м/м и до 4.2% г/г против 0.6% м/м, 5.4% г/г в феврале, когда ожидалось продолжение роста — на 0.4% м/м, 5.4% г/г. Сообщения о ситуации в госфинансах Британии тоже не отличались подтверждением прогнозов — заимствования госсектора в марте увеличились на 7.4 млрд. при ожиданиях увидеть +7.2 млрд. фунтов.

Этот новостной фон разочаровал рынок и «кабель» оказался под давлением. Однако, продажи фунта были остановлены появлением информации из США, представившей слабую экономическую статистику. Сегодня британский экономический календарь не планирует важных публикаций, стерлинг останется под влиянием информации из других регионов. Ухудшение отношения рынка к доллару может поддержать фунт и сегодня, а если сообщения из США вновь дадут повод для сомнений в стабильности восстановительных процессов, то фунт получит дополнительный импульс для продолжения роста.

JPY

Японская йена в четверг тоже выросла против доллара. Слабые данные по экономике Штатов спровоцировали падение доходности правительственных облигаций США и подтолкнули инвесторов к уходу от риска. Новости экономики, опубликованные в Японии, сегодня показали замедление роста одного из показателей инфляции — индекс цен корпораций в март немного снизился — до 3.2% г/г с 3.3% г/г ранее. На текущей сессии пара доллар/йена вновь снижается, чему может быть причиной падение оптимизма на фондовом рынке Японии, где Nikkei завершил сессию понижением на 0.8%.

Очевидно, вчерашние сообщения из Штатов были учтены теперь и при торговле акциями. Что касается перспектив, то рост йены может продолжиться на фоне сохраняющихся негативных настроениях по «баксу», сформировавшихся на вчерашней сессии. Сдерживающими агрессию «медведей» по доллару факторами могут быть покупки американской валюты японскими импортерами и ожидания очередного заседания ФРС по ставкам, которое запланировано на середину следующей недели.

---

FOREX: Евро растет после начала заседания Еврогруппы в Риге 24.04.2015

2015-04-24 10:23:59 (читать в оригинале)

Евро/доллар начал день сегодня на $1.0824, у верхней границы диапазона от $1.0666 до $1.0846, который мы видели вчера, когда чуть более позитивные новости по Греции и слабые экономические данные по США объединились, чтобы подтолкнуть евро выше. Все азиатское утро наблюдалась незначительная консолидацию евро, пара предпочла отстояться в диапазоне в преддверии выходных, параметры которого составили от $1.0806 до $1.0830. В то же время, небольшой рост доходности американских облигаций и слабость региональных рынков акции привели доллар США к небольшому росту. Позднее утром падение австралийского доллара к доллару породило очередной раунд интереса к покупке доллара, и евро/доллар снизился до минимума $1.0786. Евро/доллар находится сейчас на уровне $1.0802. Сопротивление расположено на $1.0849, что знаменует собой 61,8% Фибоначчи от падения $1.1052 до $1.0521, поддержка находится на $1.0797, 38.2% Фибо от вчерашнего диапазона.

Впереди нас ждут ключевые данные в Европе, поэтому консолидации не ожидается. Данные о деловом климате от немецкого института IFO выйдут в 0800 GMT. Но, что более важно, сегодня в Риге пройдет встреча министров финансов стран еврозоны, посвященная вопросу помощи Греции. Какое-то решение будет ближе к 3 часам по Москве, однако ленты новостей переполнены скепсисом. В то же время, дефолт Греции по долговым обязательствам не означает, что стране придется выйти из еврозоны, считают экономисты, опрошенные агентством Bloomberg.

Вероятность того, что страна не сможет осуществить выплаты по долгу в ближайшие недели, оценивается аналитиками в 40%, вероятность выхода страны из еврозоны - в 30%. Каждый четвертый из пяти опрошенных заявил, что дефолт Греции по долгу не спровоцирует выход страны из еврозоны. "Несмотря на то, что вероятность как дефолта Греции, так и ее выхода из валютного союза серьезно выросли за последнее время, было бы неправильно думать, что первое обязательно повлечет за собой второе, - подчеркнул ведущий экономист Center for Economics and Business Research в Лондоне Даная Кириакопулу. - Если предоставление ликвидности продолжится после дефолта, выход страны из еврозоны не произойдет". Также как и вчера, сегодня влияние на рынок окажут и американские данные. Ждем мартовские цифры о заказах на товары длительного пользования в США.

По оценкам экспертов, опрошенных Bloomberg, объем заказов увеличился в прошлом месяце на 0,6% после снижения на 1,4% в феврале. "Рост курса доллара замедлился, особенно в отношении евро, на фоне слабых данных по американской экономике", - говорит исполнительный директор FPG Securities в Токио Кодзи Фукайя. "Учитывая то, что решение ФРС по ставке зависит от экономических данных, трейдеры позитивно реагируют на хорошие новости и негативно - на плохие, - говорит трейдер MUFG Union Bank NA в Лос-Анджелесе Казуо Сираи. - Сильный отчет о заказах на товары длительного пользования может спровоцировать покупки долларов".

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.0979 – верхняя граница канала Боллинджера
Сопротивление 3: $1.0945 – 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.0888 - максимум 8 апреля
Сопротивление 1: $1.0849 – максимум 17 апреля
Текущий курс валютной пары: $1.0802
Поддержка 1: $1.0731 - часовая поддержка 23 апреля
Поддержка 2: $1.0659 – минимум 21 апреля
Поддержка 3: $1.0624 – минимум 16 апреля
Поддержка 4: $1.0520 – минимум 13 апреля

Комментарий: область $1.0849-88, где находится падающая дневная линия тренда, продолжает пресекать попытки поднять голову выше, поэтому быкам необходимо закрыться выше $1.0888, чтобы переключить фокус на дальнейшие уровни сопротивления в зоне $1.0945-1.1053. Медведи нуждаются в закрытии ниже $1.0731, чтобы облегчить давление на первоначальное сопротивление, в то время как закрытие ниже $1.0659 снова подтвердит медвежье внимание к минимум 2015. Последний раз пара выскакивала выше 55-дневного скользящего среднего значения в декабре, и даже тогда это было кратким явлением.

---

Технический анализ Forex EURUSD 24.04.2015

2015-04-24 09:53:49 (читать в оригинале)

Евродоллар опять пробил дневную трендовую линию

В четверг индекс доллара (DXY) закрылся снижением по 97,29. Падение доллара спровоцировала слабая статистика из США. Количество заявлений на пособие по безработице выросли, объёмы продаж новых домов снизились. Инвесторы потеряли всякую надежду на повышение процентных ставок ФРС США в июне. Евробыки воспользовались слабостью доллара и вернули курс EUR/USD к 1,0845.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 18.04 составило 295 тыс (прогноз был 286 тыс, предыдущее значение 294 тыс).

Количество продаж новых домов в США за март 481 тыс (прогноз 523 тыс, предыдущее значение 539 тыс).

Дополнительную поддержку курсу единой валюте оказала встреча премьер-министра Греции А.Ципраса с канцлером Германии А.Меркель. Ципрас встретился с Меркель, чтобы ускорить переговоры по выдаче Греции нового пакета финансовой помощи. После встречи он заявил, что в процессе переговоров наблюдается значительный прогресс. Меркель пообещала помочь, при этом добавила, что Германия не собирается смягчать свою позицию по поводу проведения греческих реформ. Греческие делегаты уверены в том, что сегодняшняя встреча Еврогруппы в Риге завершится для Греции успешно.

На 7:30 мск значение индекса доллара составляло 97,47 пунктов. Курс евро/доллар отскочил от линии U3. Значимость средней линии придал максимум 1,0848 от 17 апреля. На торгах в Азии евро снижался до 1,0784. Откат составил 45 градусов от максимума.

Что ожидать от сегодняшнего дня? Думаю, события будут развиваться по вчерашнему сценарию: падение до 1,0770 и отскок в область 1,0848. Евро может, конечно, и пойти выше к линии U3, но это будет зависеть от поступления новостей по Греции. Рост ещё рассматриваю и потому, что евро пробил трендовую линию. Фунт/доллар пока не пробил. Евробыки пользуются ситуацией и расширяют для себя ценовой диапазон, чтобы в нём торговать до прояснения ситуации.

Греческая тема приближается к завершению, а вот европейский QE продлится до сентября 2016 года. QE будет давить на евро. Думаю, по Греции всё равно решат вопрос положительно. Для меня важен другой вопрос, сменится ли на следующей неделе серия слабых показателей по американской экономике на положительные?

В 11:00 мск в Германии будут опубликованы данные по индексам IFO за апрель. В 15:30 мск США опубликуют отчет по заказам на товары длительного пользования за март.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 24.04.2015

2015-04-24 09:51:09 (читать в оригинале)

Фунт взял к курс к максимуму от 18 марта

В четверг индекс доллара (DXY) закрылся снижением по 97,29. Падение доллара спровоцировала слабая статистика из США. Количество заявлений на пособие по безработице выросли, объёмы продаж новых домов снизились. Инвесторы потеряли всякую надежду на повышение процентных ставок ФРС США в июне.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 18.04 составило 295 тыс (прогноз был 286 тыс, предыдущее значение 294 тыс).

Количество продаж новых домов в США за март 481 тыс (прогноз 523 тыс, предыдущее значение 539 тыс).

Фунт зеркально отработал вчерашний прогноз. Теперь поговорим о том, что от него ожидать сегодня. В четверг курс фунт/доллар вырос до 1,5069 на фоне падения доллара США. До линии U3 цена не дошла. Давление на фунт оказывал своим ростом кросс курс евро/фунт. Евро покупали на ожиданиях, что сегодняшняя встреча Еврогруппы в Риге завершится для Греции успешно. Рост пары остановился около линии U2 и 90 градуса.

Возможно и так, но куда пойдёт фунт в пятницу? Я сделал срез с дневного графика, чтобы показать Вам куда он движется. Вы и без меня знаете куда он направился. Евро/доллар пробил трендовую линию, фунт/доллар – нет. Сейчас британец торгуется у дневной линии lb. А трендовая проходит в районе 1,5164 (максимум от 18 марта).

На часах трендовая линия устояла. Линия lb выступает хорошей поддержкой. Учитывая, как реагируют участники рынка на слабые данные по Еврозоне и Британии, можно предположить, что после вчерашней американской статистики в пятницу повышение валютной пары фунт/доллар возобновится до 1,5160/1,5185. Могу ошибаться, но видно, что трейдеры не хотят покупать доллар.

В 11:00 мск в Германии будут опубликованы данные по индексам IFO за апрель. В 15:30 мск США опубликуют отчет по заказам на товары длительного пользования за март.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рубль возвращается к 50 рублям

2015-04-24 09:48:50 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 140,00 коп., до 50,78 руб., курс евро - на 96,60 коп., до 54,96 руб. Центральный банк России с 24 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 205,44 коп., до 51,6011 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 55,1255 руб., что ниже предыдущего дня на 259,71 коп. В четверг рубль усилил позиции к доллару и евро. Национальная валюта укрепилась на фоне повышения цен на нефть, а также продаж экспортёрами валютной выручки в преддверии уплаты налогов. 27 апреля российские компании уплачивают НДС, НДПИ и акцизы. Примерная сумма платежей – 480 млрд рублей.

Нефть Brent выросла до 65,58 долларов впервые с декабря прошлого года. Поддержку нефтяным котировкам оказало обострение ситуации в Йемене и сокращение добычи сланцевой нефти в США. Возглавляемая Саудовской Аравией коалиция возобновила авиаудары по Йемену.

Рубль укрепляется, несмотря на ожидаемое снижение ставок ЦБ РФ 30 апреля. Бренту открыта дорога к уровню 67 долларов. При дальнейшем росте нефтяных котировок, доллар/рубль попытается вновь проверить на прочность уровень 50 рублей, чтобы сделать ретест минимума 49,42 руб. Евро/рубль держит курс к 52,73.

Владислав Антонов
www.alpari.ru