Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 17.04.2015

2015-04-17 09:42:00 (читать в оригинале)

Евро торгуется у дневной трендовой линии

Новая порция противоречивых данных по США и комментарии представителей ФРС помогли евро вернуться к уровню 1,0817.

Опубликованные данные:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю составило 294 тыс (прогноз был 279 тыс, предыдущее значение 282 тыс).

Количество строительств новых домов в США за март составило 0,926 млн (прогноз был 1,060 млн, предыдущее значение 0,897 млн).

Количество разрешений на строительство в США за март составило 1,039 млн (прогноз был 1,095 млн, предыдущее значение 1,092 млн).

Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за апрель составил 7,5 (прогноз был 5,3, предыдущее значение 5,0).

Представитель ФРС Деннис Локхарт заявил, что надо подождать с повышением ставок. Эрик Розенгрен выразил разочарование темпами роста экономики США и сказал, что прежде чем поднять ставки, должны улучшиться экономические данные.

Данные по занятости в США усилили опасения относительно готовности ФРС повысить процентные ставки в июне. В итоге доллар США ослаб по отношению к основным валютам.

На американской сессии трейдеры были так увлечены покупками евро, что забыли про проблемы Греции. По графику выплаты долгов, Греция должна будет выплатить МВФ к 1 мая 203 млн евро, к 12 мая — 770 млн евро, в июне — ещё 1,6 млрд евро.

Греция находится в тяжёлой ситуации из-за затянувшихся переговоров с кредиторами по финансовой помощи. В четверг глава МВФ Кристин Лагард отказала Греции в отсрочке по выплате очередного транша долга, который должен быть погашен в мае.

Что удивительно, в последние два дня активность на валютном рынке наблюдается после закрытия европейской сессии вместе с нефтяными котировками. Так как я вечером за рынком не наблюдаю, поэтому не скажу, кто за кем ходил. Просто обратил на это внимание. На часовом периоде между Brent и EURUSD корреляция составляет 0,64.

В среду при поддержке кроссов курс евро/доллар залетел в зону зашкала. Рост остановился у линии U4. Цена там долго не находится, потому что изменяется наклон МА линий (становится круче) и возвращается обратно в канал. Сейчас евро торгуется по 1,0765.

В часовой график я вставил срез с дневного тайм-фрейма. Это чтобы Вам было видно, как меняется картина на днях. Имеем «двойное основание» без подтверждения. Чтобы получить подтверждение, необходимо выполнить два условия: пробить трендовую линию – 1,0820 и превысить уровень 1,1051.

Курс USDCAD пробил на днях поддержку. Курс GBPUSD пробил краткосрочную трендовую линию, при этом остаётся торговаться под основной линией. Высока вероятность, что и евро пробьет.

Цена находится к линии U3. Перебрал разные сценарии и остановился на таком: в Европе обновление максимума и на американской сессии возвращение к lb. Пробой 1,0820 откроет дорогу к восстановлению до 1,1050. Не исключаю, что из-за Греции будет формироваться сложная коррекционная модель, но сейчас её сложно выделить. Чтобы сломать двойное основание, евро необходимо вернуться к 1,0600.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 17.04.2015

2015-04-17 09:39:30 (читать в оригинале)

Британец нацелился на 1,50

Курс британского фунта на фоне падения доллара США пробил дневную трендовую линию и вырос до 1,4969. Данные по занятости в США и заявления представителей ФРС усилили опасения относительно того, что регулятор не станет повышать ставки в июне. В итоге доллар США ослаб по отношению к основным валютам.

Линия U3 сдерживает быков. МА линии направленны вверх и ускоряются. Это плохо для покупателей. На графике я сделал также срез с дневного графика. Итак видим, что трендовая пробита и сейчас фунт приближается к сильному сопротивлению 1,4995, которое образовалось после выступления Дж.Йеллен.

Пока что на днях формируется модель «двойное основание», как и по евро. Учитывая, волновую структуру роста от 1,4565, на сегодня рассмотрел тест уровня 1,50 и разворот к линии lb. Т.е. я ожидаю во второй половине дня увидеть фиксинг по ранее открытым длинным позициям.

Ещё неизвестно, сможет ли евро/доллар пробить свою трендовую линию. Если фунт/доллар не сможет развить восходящее движение на европейской сессии, тогда стоит ожидать флэт и готовность двигаться выше. Паре нужно скорректироваться хотя бы до линии U1 (как вчера), чтобы продолжить ралли.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар к рублю находится в фазе консолидации

2015-04-17 09:37:01 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 10,00 коп., до 49,80 руб., курс евро - на 48,30 коп., до 53,55 руб. Центральный банк России с 17 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 82,84 коп., до 49,67 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 52,9087 руб., что ниже предыдущего дня на 75,11 коп. Торги в четверг открылись незначительным снижением по доллару США и евро. Низкая волатильность по рублёвым парам сохранялась на рынке до закрытия торговой сессии. Выступление президента РФ Путина не отразилось на динамике рубля, но сказалось на корреляции с нефтью.

Во время прямой линии Путин сказал, что российская экономика прошла пик проблем и коррекция курса рубля была неизбежна даже без учёта санкций. Тут не поспоришь, так как при росте USDRUB к 80 рублям было видно как надувался пузырь, который быстро лопнул.

Как только российский президент проговорил, что цены на нефть подросли, но напрямую не коррелируют с укреплением курса рубля, рубль вечером перестал реагировать на повышение нефтяных котировок.

В четверг на американской сессии нефть сорта BRENT дорожала до 64,95, WTI – до 57,22. Доллар/рубль консолидировался на уровне 49,85. Евро/рубль откатился к 53,81 на фоне роста единой валюты.

На спотовом рынке доллар/рубль торгуется по 49,74. Флэт уложился в диапазон 1,15 руб. При такой модели нужно рассматривать дальнейшее снижение доллара до 48,15. Возможно, торги на Московской бирже откроются снижением по доллару. Отработка вчерашнего удорожания нефти. Учитывая, что Brent снизился с максимума 64,95 до 63,45, то падение доллара будет сдержанным.

Меня волнует сейчас другой момент. Глава ЦБ РФ Э.Набиуллина вчера заявила, что укрепление рубля может позволить ЦБ снижать ключевую ставку. Здесь я соглашусь, но вопрос насколько она будет снижена, и как рынок отреагирует при высоком спросе на ОФЗ. То что рубль не хочет ослабляться, указывает на то, что доллар продолжит снижение. За вчерашний день объём с расчетами «завтра» составил 4,6 млрд долларов. Не исключаю коррекции до 51,50. Если этот уровень будет пройден, во что верится с трудом, то доллар/рубль двинется к 53,50 (трендовая линия).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар сдаёт позиции

2015-04-16 15:29:59 (читать в оригинале)

На этой неделе волатильность единой валюты и британского фунта с долларом зашкаливает. Волны составляют от 80 до 150 пунктов в разные стороны. На торгах в Азии курс евро/доллар поднимался до уровня 1.0745. Падение доллара вызвали позитивные данные по занятости Австралии. Впоследствии курс скорректировался до 1,0624 (-122 п.). Евро попал под давление на спекуляциях, что Грецию ожидает дефолт, после чего она выйдет из состава еврозоны.

Курс фунт/доллар скорректировался до 1,4811 (+120 п.). После закрытия азиатской сессии возобновились продажи американского доллара на разговорах, что после серии слабой американской статистики ФРС отложит первое повышение ставок на осень. Курс евро/доллар восстановился следом за британцем до 1,0742 (+118 п.)

Сегодня внимание инвесторов будет направлено на публикации новой порции экономических данных в США. Сильные показатели могут оказать поддержку доллару США и негативно отразиться на основных парах. Курсы фунт/доллар и евро/доллар достигли верхних границ (U3) МА канала.

Учитывая волатильность последних трёх дней можно предположить, что они вернутся к 1,4840 и 1,0667 к закрытию дня. Фунт/доллар на дневном периоде пробил трендовую линию. Закрытие дня ниже 1,4880, зафиксирует ложный пробой.

---

МВФ опасается масштабной паники на финансовых рынках

2015-04-16 13:02:43 (читать в оригинале)

Экономисты Международного валютного фонда считают, что повышение ставки ФРС может хорошенько встряхнуть рынки облигаций, что, в конечном счете приведет к панике, подобной той, которую Центробанки посеяли в 2013 году. Хосе Виналс, советник МВФ по финансовым вопросам, предупредил о возможной «масштабной панике в связи с ужесточением финансовых условий» и ростом доходности в ожидании повышения ставки Федрезрева от нулевого уровня. «Мы окажемся на неизведанной территории», - заявил он в интервью. В опубликованном в среду Отчете по мировой финансовой стабильности, МВФ утверждает, что риски не просто выросли по всему миру, они перекочевали в такие уголки финансовой вселенной, где их сложно контролировать - например, в не банковский сектор. К числу «серьезных опасностей» Фонд также относит резкий рост активности в европейском сегменте страхования жизни на фоне падения процентных ставок в регионе. Многие полисы предлагают щедрые гарантии возмещения, совершенно неадекватные в условиях затяжного периода низких ставок. В этом контексте МВФ обращает особое внимание на немецких и шведских страховщиков.

Последствия первого повышения ставки ФРС почти за десять лет - сейчас главная тема для обсуждения в финансовом мире. В нынешних обстоятельствах инвесторы закладывают в цену гораздо более медленное повышение, нежели чиновники ФРС, которые, судя по последним комментариям, настроены запустить процесс «нормализации» в этом году. В своем отчете МВФ подчеркивает, что доходность по 10-летним казначейским облигациям США может резко вырасти на 100 базисных пунктов, как только рынок осознает реальную близость повышения ставки. «Рыночный сдвиг такого масштаба может спровоцировать волну серьезных потрясений во всем мине, особенно в развивающихся экономиках», - отмечают в Фонде. Повышение доходности в США ударит по самым незащищенным местам развивающихся рынков, где компании в период с 2007 по 2014 годы выпустили большое количество долговых бумаг, деноминированных в долларах США, и где темпы роста долговой нагрузки в этот период опережали темпы роста ВВП.

Виналс также описал сценарий под условным названием «Парадокс Йеллен». В соответствии с этим сценарием центральный банк будет вынужден ужесточать политику быстрее, чем планировалось, поскольку долгосрочные процентные ставки не будут реагировать на повышение в целевом диапазоне ФРС. «Последствия подобного развития событий предсказать очень сложно, все дело в неопределенности, воцарившейся на рынке», - добавил он. Угроза волатильности также растет за счет изменений на рынках облигаций, связанных с сокращением ликвидности. «Нормативные изменения, производственная консолидация и другие единичные факторы будут сильнее влиять на рыночную ликвидность», - говорится в отчете МВФ. На рынках все чаще и чаще будут случаться периоды резкого сокращения ликвидности и стремительного роста волатильности. В качестве примера подобных колебаний МВФ приводит динамику рынка гос. облигаций США в октябре прошлого года.

Хосе Виналс также считает, что количественное смягчение будет более эффективным в Еврозоне, если регион поможет банковскому сектору избавиться от неподъемного груза плохих кредитов. Стоимость кредитования сокращается, цены на акции растут, а евро девальвируется - эти факторы способствуют росту ценовой стабильности в Еврозоне, но этого мало. Необходимо разблокировать каналы банковского кредитования, а для этого нужно решить проблему плохих долгов.

Отчет о стабильности обозначил риски, существующие в финансовом секторе, однако департамент МВФ, занимающийся прогнозами, придерживается более оптимистичных прогнозов. Так, Оливер Бланчард, старший экономист Фонда в опубликованных во вторник прогноза по росту отметил: «На мой взгляд, сейчас макроэкономические риски ниже, чем в октябре - нет причин для упаднических настроений». Аналитические отчеты МВФ были опубликованы перед весенним заседанием Фонда и Всемирного банка, которое состоится в Вашингтоне на этой неделе.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times