Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex GBPUSD 10.04.2015

2015-04-10 09:42:56 (читать в оригинале)

Фунт остаётся под давлением

На фоне роста американского доллара курс фунт/доллар упал к линии D3. Вчера были пробиты важные ценовые уровни по EURUSD и GBPUSD. Срез дневных графиков и вставил в часовые. Курс фунт/доллар пробил на днях поддержку 1,4767. Сейчас дорога открыта к 1,4503. До этого уровня можно добраться в течение двух торговых дней.

Тема о поглощении Shell и BG, временно ушла на второй план. Нервозность вокруг предстоящих всеобщих парламентских выборов в Великобритании нарастает каждый день. По итогам заседания Банк Англии сохранил монетарную политику. На фоне роста доллара у фунта мало причин для роста.

В 11:30 мск Великобритании опубликует данные по промышленному производству за февраль. Календарь скудный на сегодня, поэтому я рассмотрел на пятницу после падения коррекционное движение.

Фунт может даже обновить минимум и развернуться перед выходными вверх. Если с открытия Европы он начнёт сильно падать, то тогда будет снижаться по линии D3. В этом случае мне придётся в понедельник рассматривать коррекцию против пятницы. Если откатиться сегодня, то в понедельник буду ждать его падение до линии D3.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар достиг промежуточной цели 51,50 по рублю

2015-04-10 09:40:45 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 177,50 коп., до 51,89 руб., курс евро - на 248,20 коп., до 55,3580 руб. Центральный банк России с 10 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 148,46 коп., до 52,5424 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 56,5251 руб., что ниже предыдущего дня на 217,52 коп. Рубль уверенно отвоёвывает позиции у доллара и евро, зеркально отражая их восходящее движение с июля прошлого года. К примеру, курс евро/рубль перекрыл рост с ноября 2014 года, доллар/рубль лишь отыграл декабрьский рост.

В четверг доллар/рубль снизился на 3,31%, евро/доллар – на 4,29%.Торговый объём в четверг на Московской бирже с расчётами завтра составил 5,729 млрд долларов. Напомню Вам, что 16 декабря 2014 года когда доллар/рубль достиг отметки в 80,10, объём составил - 5,9 млрд долларов. 17 декабря, когда доллар/рубль вернулся к 60,22, объём составил – 5,6 млрд долларов. По формирующейся нисходящей тенденции, особенно по последним двум дням, видно, что на рынке участники рынка не покупают доллар, а продают.

Рубль получил поддержку от закрытия позиций по доллару и евро, а также публикации платёжного баланса РФ за 1 квартал 2015 года.

Участники рынка закрывают позиции, которые открывались ранее для хеджирования рисков от дальнейшего ослабления рубля. Ситуация на востоке Украины стабилизировалась, нефтяные котировки держатся выше 55 долларов за баррель. Иностранные инвесторы зарабатывают сейчас на разнице процентных ставок и инвестируют в наши российские облигации. Прям один позитив для рубля, только санкции не сняли ещё.

Согласно данным платёжного баланса, чистый отток капитала из России в первом квартале 2015 года снизился на 31,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 32,6 млрд долларов.

Положительное сальдо счёта текущих операций платежного баланса России за период с января по март 2015 года снизилось на 9,3% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года — до 23,5 млрд долларов. Отрицательное сальдо финансового счёта за указанный период сократилось в 1,7 раза — до 27,9 млрд долларов.

Сегодня я опять привёл месячный график, что показать текущую ситуацию по ближайшим ценовым уровням. На Московской бирже максимум зафиксирован на отметке 80,10, на спотовом – 73,15. Я не меняю его, так он всё равно потом обновляется на 73,15. Ну ладно, это собственно не так важно.

Уровень 50% пройден. Я думал, что хоть на нём доллар/рубль постоит пару деньков, но нет. Моя цель была 51,66 (минимум от 26.12.14). На московской бирже курс снижался до 51,81, на спотовом рынке – до 51,45. Т.е. цель достигнута, но увеличились объёмы при снижении доллара. По инерции доллар/рубль вполне может в течение недели откатиться до 48,67 или фибоуровня 61,8% от роста с 33,54 до 73,15.

Сейчас мы наблюдаем обратную картину той, что наблюдалась в конце 2014 года. Рубль растёт и не думает разворачивается. Те, кто покупал иностранную валюту выше 60 рублей за доллар и 70 рублей за евро, в полном отчаянии.

А может ли, рубль развернуться и подняться выше 60 рублей за доллар? Теоретически да. Я допускаю рост доллара до 58, выше 60 - нет. Курс евро может вернуться к 63 рублям, но для начала нужно остановить рост рубля и подождать формирования разворотной модели на часах. Этого пока я не наблюдаю. В пятницу по рублёвым парам падение может продолжиться.

Покупатели даже не отреагировали на заявления Главы МВФ Кристин Лагард. А это уже о многом говорит.Она призывала страны валютного блока застраховать себя от дестабилизирующих движений на валютном рынке. Другими словами, она обеспокоена ситуацией иностранных заёмщиков в долларах США при росте курса доллара и рекомендует развивающимся странам купить доллары для увеличения ЗВР.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Тенденция к росту курса доллара на вечер сохраняется

2015-04-09 15:45:53 (читать в оригинале)

Курсы евро и фунта восстанавливаются по отношению к доллару после обновления недельных минимумов. По состоянию рынка на 14:20 мск пара евро/доллар торгуется по 1,0772 против внутридневного минимума 1,0729, фунт/доллар – по 1,4839 против минимума 1,4764. Греция в четверг перечислила МВФ сумму 448 млн евро согласно графику обслуживания долга. Положительный фактор, но данные по Германии оказались слабыми.

Банк Англии по итогам заседания сохранил ключевую ставку рефинансирования на уровне 0,5%, как и ожидалось. Объём программы покупки активов сохранен на уровне 375 млрд фунтов. Банк Англии не изменяет монетарную политику с марта 2009 года, поэтому для валютного рынка это событие не представляет никакого интереса.

Хоть евро/доллар и фунт/доллар откатились сильно, на вечер по ним ожидается падение. Фунт/доллар отработал цель, евро/доллар нет. Не исключаю, что фунт/доллар уйдёт ниже европейского минимума. Евро получает поддержку от пары евро/фунт, поэтому может застрять на 1,0775.

Опубликованные данные на европейской сессии:

Индекс промышленного производства в Германии за февраль составил 0,2% м/м, -0,3% г/г (прогноз был 0,1% м/м и 0,6% г/г, предыдущее значение пересмотрено с 0,6% до -0,4%/м, 0,9% г/г). Сильно пересмотрели месячный показатель.

Торговый баланс в Германии за февраль составил 19,7 млрд евро (прогноз был 20,1, предыдущее значение пересмотрено на 19,6 с 19,7 млрд евро).

Платежный баланс в Германии за февраль составил 16,6 млрд евро (прогноз был 17,5 предыдущее значение 15,9 млрд евро).

Торговый баланс в Великобритании за февраль составил -10,3 млрд фунтов (прогноз был -9,0, предыдущее значение -9,2 млрд фунтов).

Торговый баланс без учета торговли со странами Европейского Союза в Великобритании за февраль составил -3,2 млрд фунтов (прогноз -2,0 предыдущее значение -2,0).

Индекс цен на недвижимость компании Halifax в Великобритании за март составил 0,4% м/м, 8,4% г/г (прогноз был 0,2% м/м, 8,2% г/г, предыдущее значение -0,3% м/м, 8,3% г/г).

---

Почему России нет нужды заискивать перед Западом

2015-04-09 13:33:11 (читать в оригинале)

На Восточном фронте пока все спокойно - насколько это возможно, когда речь идет о конфликте между двумя сверхдержавами. После февральского соглашения о прекращении огня на Украине более или менее тихо, а внимание мировой общественности переключилось на другие события - в Иране и Йемене. И все же отношения между Россией и Западом все так же холодны и натянуты, а стилем поведения остается антагонизм, но не не сотрудничество. В долгосрочной перспективе, противостояние, судя по всему, продолжится, но могут ли стороны конфликта его себе позволить? И если нет, то кто первым даст слабину. На Западе принято считать, что Россия не выдержит. И на первый взгляд подобная оценка кажется вполне справедливой и обоснованной. Банк России предполагает, что в 2015 году экономика страны сократится на 3.5-4.0%, и еще на 1.0% в 2016 году. Рубль, хоть и стабилизировался, но все равно, с июня прошлого года он потерял внушительные 40%. В целом, бывший министр финансов Алексей Кудрин полагает, что события в Крыму обойдутся российской экономике в 200 млрд. долларов в течение ближайших трех-четырех лет. Экономическая и политическая ситуация грозит превратить Россию в серую зону, однако, вряд ли найдется личность, способная столь же виртуозно превратить серое в зеленое, как Владимир Путин.

Для Путина стартовал 16-ый год у руля государства (здесь мы считаем также и годы с 2008 по 2012), и сейчас ситуация во многом напоминает его первый год президентства: вялая экономика, падение уровня жизни, высокий отток капитала, низкие иностранные инвестиции. Демография в России выглядит неплохо, а фондовый рынок страны считается одним из самых привлекательных в 2015 году, но в краткосрочной перспективе макроэкономические индикаторы не обнадеживают. В Европе также появились первые признаки неблагоприятных последствий.

В частности, 16 марта Штаты ясно дали понять, что не собираются рассматривать возможность отмены санкций в обозримом будущем - Гос. департамент продолжит поддерживать санкции в отношении России и следить за их соблюдением до тех пор, пока Россия будет наивно считает Крым своей территорией. Германия поет в унисон с США и также заявляет о своей непреклонности на этот счет - Канцлер Германии Ангела Меркель подтвердила, что страна придерживается такой позиции, в своем выступлении перед Европейским Советом 19 марта. В тот же день лидеры стран Евросоюза договорились не отменять санкции, пока минское соглашение не начнет приносить результаты. Но когда дело касается каждой отдельной страны, начинается совсем другая история. Чиновники ЕС уверены, что половина стран-участниц готова ослабить хватку. Среди наиболее нетерпеливых - Австрия, Кипр, Венгрия, Италия, Греция, Словакия и Испания.

Греция пытается подвинуться ближе к России. Страна на грани дефолта, и ей еще предстоит согласовать условия финансовой помощи с чиновниками Евросоюза. Недавно избранный Премьер министр Алексис Ципрас встречается с Президентом России Путиным 8 апреля в Москве - предположительно, они обсудят резервный план на случай, если Греция не получит финансирование из Европы. До Ципраса в России уже побывал Министр энергетики Панагиотис Лафазанис, вернувшийся домой 31 марта с обещаниями России принять участие в предстоящем тендере на разработку глубоководных месторождений нефти и газа в Ионическом море.

В Венгрии Путин и Виктор Обран согласовали условия займа на сумму 10.8 млрд. долларов, который будет использован в качестве финансирования проекта по расширению венгерского атомного энергетического проекта. Не зависимо от того, готова ли Россия действительно оказать стране такую помощь, она ясно дает Европе понять, что санкциями ее не остановить. Растущее число отдельных договоренностей то тут, то там - наглядно демонстрирует ограниченность политики санкций - вряд ли Европа сможет сделать что-то еще - а также показывает, что никто не хочет поспеть к шапочному разбору, когда санкции действительно снимут. В России открывается много привлекательных возможностей и, не испытывая дефицита в последователях и сторонниках - с Запада или с Востока - она не спешит давать задний ход из-за угрозы новых санкций.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам Oilprice.com

---

Форекс: Евро пал жертвой кэрри-трейдеров 09.04.2015

2015-04-09 09:39:37 (читать в оригинале)

Евро открылся в Азии на $1.0781, у нижней границы вчерашнего диапазона от $1.0764 до $1.0888, когда кэрри-трейдеры сформировали основные продажи единой валюты. Пара отметилась тихим началом утренней сессии, но потом столкнулась с новым давлением продаж, вскоре после того, как азиатские рынки заработали полным ходом. Продавцами, как считалось, выступали макро-счета, которые привели евро/доллар от $1.0786 до $1.0750. Этот шаг был также связан со скромным ростом доходности бондов в США: 10-летние облигации торговались с доходностью около 1,91%, по сравнению с закрытием в Нью-Йорке на 1,8950%. Публикация протокола мартовского заседания Федеральной резервной системы, подтвердившего, что американский ЦБ намерен поднять ставку позднее в этом году, также способствовала этому.

Согласно протоколу, руководители Федрезерва разошлись во мнениях относительно сроков повышения процентной ставки. Несколько банкиров на мартовском совещании поддерживали идею повышения ставок, начиная с июня. Вместе с тем, ряд участников заседания заявлял о том, что условия для повышения процентных ставок сложатся только во втором полугодии, поскольку низкие цены на нефть и укрепление доллара, скорее всего, будут препятствовать росту инфляции в США. "Инвесторы покупают доллары, особенно в паре с евро, оценивая прогноз в отношении времени повышения ставки ФРС как не слишком "голубиный", - отмечает исполнительный директор валютного подразделения Credit Agricole Corporate & Investment Bank Юдзи Саито. "Консенсус-прогноз рынка остается прежним - ставка будет поднята в сентябре, хотя сохраняется небольшая возможность ее повышения в июне, но это будет зависеть от экономических данных в США", - говорит эксперт.

Евро/доллар продолжал торговаться с несколько тяжелым тоном до конца утра, но потери были, как правило, сдержаны спросом, связанным с истекающими сегодня на $1.0750 и на $1.0760 опционами - в Токио и Нью-Йорке на общую сумму E2.05 млрд. Последний раз евро видели на $1.0765. Евро/доллар не показал негативной реакции на слабые данные по промышленному производству и торговому балансу в Германии. Объем промышленного производства в Германии в феврале 2015 года увеличился на 0,2% м/м, хотя аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста показателя на 0,1%.

В то же время, производство снизилось на 0,3% относительно февраля 2014 года при ожидавшемся экспертами повышении на 0,6%. По пересмотренным данным, в январе промпроизводство снизилось на 0,4% м/м и не изменилось в годовом выражении. Ранее сообщалось о повышении показателей соответственно на 0,6% и 0,9%. Показатели баланса текущих операций также вышли чуть ниже прогнозов. Ключевая поддержка на $1.0755, которые знаменуют 50% отката Фибоначчи от движения вверх с $1.0458 до $1.1053, была протестирована до выхода этих данных, поэтому реакция на новости была смазанной.

Сопротивление видно на часовом графике на уровне $1.0825. Днем ждем цифры по числу американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице. На прошлой неделе их число увеличилось на 15 000 до 283 000, прогнозируют опрошенные агентством Bloomberg аналитики. Предыдущий показатель был минимальным с января. Количество продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 28 марта, повысилось на 25 000 до 2,35 млн человек, ожидают в среднем эксперты. Минтруда США опубликует данные в 15.30 мск.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.0887 - максимум 8 апреля
Сопротивление 3: $1.0843 - часовая поддержка 8 апреля, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.0829 - часовое сопротивление 8 апреля
Сопротивление 1: $1.0796 - 21-дневное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: $ 1.0762
Поддержка 1: $1.0760 - минимум 8 апреля
Поддержка 2: $1.0713 - минимум 31 марта
Поддержка 3: $1.0613 - минимум 19 марта
Поддержка 4: $1.0551 - минимум 17 марта

Комментарий: откат от ключевого уровня сопротивления $1.1053 привел в результате к прорыву ключевой опорной области $1.0788-1.0801 в среду, и теперь текущее медвежье внимание переключилось на поддержку $1.0713. Слои сопротивления накопились и быкам сейчас нужно закрываться выше $1.0910, чтобы восстановить краткосрочную перспективу повышения рынка и сместить фокус обратно к повторному тестированию области $1.1053-1.1154, где находится 55-дневное скользящее среднее значение ($1.068).