Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Доллар с рублём перешёл в коррекционную фазу 27.03.2015

2015-03-27 09:43:52 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 15,90 коп., до 57,2910 руб., курс евро – на 69,50 коп., до 62,36 руб. Центральный банк России с 27 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 96,08 коп., до 56,4271 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 62,0811 руб., что ниже предыдущего дня на 68,40 коп. В четверг доллар и евро упали с открытия торгов на Московской бирже. Доллар/рубль снижался до 56,03 руб., евро/рубль – до 61,65 руб. Рост рубля был вызван повышением мировых цен на нефть и снижением американского доллара на рынке форекс. Нефть резко подорожала в ответ на начало военной операции Саудовской Аравией в Йемене.

После 12:00 мск у участников рынка переменилось настроение на валютном рынке форекс. Евробыки не смогли закрепиться выше отметки 1,10, а фунт выше 1,50. Трейдеры принялись закрывать длинные позиции, которые открывали ранее. На американской сессии доллар США возобновил ралли после публикации позитивных отчётов по обращениям за пособием по безработице и PMI в сфере услуг. Оба показателя превысили прогнозы.

По итогам дня курс евро/доллар упал до уровня 1,0855 (-196 пунктов), индекс доллара (DXY) поднялся до 97,54. Нефть сорта Brent на закрытии стоила 58,84 долларов.

Какие перспективы у рубля на пятницу?

Основные налоговые выплаты позади. Доллар США набирает силу против своих конкурентов. До окончания месяца осталось три торговых дня. Сейчас будет вестись ожесточённая борьба за закрытие месячной свечи в DXY и EURUSD. Это очень важно и рубля, поскольку будет определяться направление доллара на апрель.

ЕЦБ продолжает покупать облигации и ожидает, что объёмы покупок достигнут к концу марта 60 млрд евро. Ситуация с Грецией ещё не разрешилась, так что евро/доллар вполне может вернуться в район 1,0650.

В пятницу в 11:45 мск с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. В 22:45 мск выступит глава ФРС США Джанет Йеллен. Они никакого отношения не имеют к рублю, но их выступления отразятся на динамике долларе США. 18 марта после выступления Дж.Йеллен доллар/рубль снизился на 2 рубля, до 59,15.

На сегодня я жду от рублёвых пар диапазонной торговли в пределах 1,5 рублей от текущих уровней – 57,09 по доллару и 62,08 по евро (курсы на спотовом рынке). Среднесрочная цель по паре доллар/рубль остаётся на уровне 51,5, по паре евро/рубль – 59,35.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро пытается закрепиться выше 1,10

2015-03-26 15:43:42 (читать в оригинале)

Военная операция Саудовской Аравии против повстанцев в Йемене усилила бегство от рисков, сыграв на руку трейдерам торгующих нефтью и золотом. К наземной операции подключились Египет, Пакистан, Судан и Иордания. Баррель Brent вырос на 2,55 доллара, до 58,90, курс золота вырос на 23 доллара, до 1219. Несмотря на военные события, доллар на валютном рынке подвергся распродаже и обновил недельный минимум против евро и британского фунта. Курс евро/доллар установил максимум 1,1051, фунт/доллар – 1,4993.

Стерлинг подорожал после публикации в Великобритании сильных данных по розничным продажам. Индекс розничных продаж в Великобритании за февраль составил 0,7% м/м, +5,7% г/г (прогноз был 0,4% м/м, 4,7% г/г, предыдущее значение пересмотрено с -0,7 до -0,3% м/м, с 5,4% до 5,9 г/г).

Ни евро/доллар, ни фунт/доллар не смогли удержаться на достигнутых высотах. Народ не хочет закупаться евро и фунтом. Евро отбился от 90-го градуса, фунт от верхней границы своего канала. Пары частично растеряли набранные очки. Курс фунт/доллар вернулся к 1,4913 (-80 пунктов), евро/доллар – до 1,0989 (-62 пунктов).

После резких колебаний ситуация на рынке ясней не стала. Фунт/доллар остался под сопротивлением 1,4880-1,4993. Евро/доллар пробил трендовую линию, но неизвестно на каком уровне закроется день.

Евробыки переписали максимум. С одной стороны это хорошо. Теперь день нужно закрыть не ниже 1,0980. Только по закрытию дня станет ясно, состоялся пробой или нет. Если евро/доллар закроется под трендовой линией, тогда её придётся корректировать через максимум 1,1051 и ждать нового пробоя или отскока.

Если евро закроется выше уровня 1,10, тогда в пятницу или в понедельник пробой линии будет проверяться на истинность. В случае, если евро в коррекционной фазе отскочит от линии, значит пробой был истинным, нет – ложным.

В пятницу будет запланирована встреча главы Банка Англии Марка Карни. Он может раскачать рынок, в итоге ситуация для фунта усугубится. Напомню, британский индекс потребительских цен показал нулевые значения. Дефляционные процессы оказывают негативное влияние на экономику Британии и подталкивают Банк Англии принять дополнительные меры по смягчению монетарной политики. Это может быть расширение программы покупок гособлигаций или снижение ставки.

По евро ситуация с Грецией не разрешилась. ЕЦБ продолжит ежемесячно выкупать облигации на 60 млрд евро. Так что я бы расценивал падение доллара в рамках коррекции. Учитывая последние заявления Йеллен по сильному доллару, коррекционная фаза может затянуться до июня. Тут надо постоянно следить за дневной динамикой курсов основных валют.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Цена нефти марки Brent выросла более чем на 4%

2015-03-26 12:37:09 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в четверг открылся в плюсе. К текущему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,9%, в числе утренних лидеров роста обращают на себя внимание акции «Россетей» и ОГК-2. В красной зоне торгуются бумаги «Алросы» и «Мечела». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P дешевеет. Цены на нефть рвутся вверх. Баррель сорта Brent к настоящему моменту прибавляет более 4,8% и стоит $59,2. Ралли на сырьевом рынке началось, после того как Саудовская Аравия объявила о своей военной кампании в Йемене.

Инвесторы прекрасно знают, как быстро «пожар свободы» распространяется по странам Ближнего Востока, и это закономерно отражается на котировках энергоносителей. Миру не грозит дефицит нефти и нефтепродуктов – всё-таки запасы сырья колоссальны, но риски срыва поставок в Европу участники торгов отыграют. Значимым уровнем сопротивления для нефти является $60 – если цены сегодня-завтра закрепятся выше, можно будет говорить о сломе краткосрочного нисходящего тренда.

Российский рубль, пользуясь взлетом нефтяных цен, продолжил укрепляться в парах с долларом США и евро. Доллар торгуется сейчас по 56,53 руб. (-1,5%). Уровень в 55,0 тянет к себе спекулянтов, но чем ближе его достижение, тем больше сомнений в том, что в этом будет какая-то экономическая польза. Дефицит российского бюджета на текущий год значителен, и укрепление рубля увеличивает его еще больше. Да, ЦБ намерен допечатать денег и через Резервный фонд покрыть этот дефицит, но увеличение ликвидности способно сыграть против рубля и в пользу инфляции.

Сырьевые цены пока останутся определяющими для участников рынка. Индекс ММВБ проведёт сессию четверга в диапазоне 1610-1655 пунктов.

По информации, циркулирующей в деловых кругах, демарш Exxon Mobil, не только демонстративно вышедшей из проекта «Сахалин-1», но и потребовавшей от российского государства «возврата необоснованно взысканных налогов» со штрафными процентами, полностью укладывается в формат новых антироссийских санкций, только уже на корпоративном уровне. Забавно, что выбранная Exxon линия поведения зеркально повторяет линию российского руководства в «деле ЮКОСа» и, вероятно, является, по сути, плохо завуалированным требованием о выплате Ходорковскому 50 млрд долларов.

В корпоративном секторе в четверг состоится судебное заседание по делу о банкротстве компаний UTair и «Тез-тур».

Финансовую отчётность по МСФО за 2014 год опубликовала «Башнефть». Чистая прибыль «Башнефти», принадлежащая акционерам материнской компании, сократилась на 6,5% и составила 43,146 млрд руб. Выручка компании за отчётный период увеличилась на 13,1% – до 637,271 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA снизился на 1,4% – до 102,529 млрд рублей. Операционный денежный поток вырос на 28,3% – до 106,059 млрд рублей.

Позже финансовую отчётность по МСФО за 2014 год опубликует «Сбербанк».

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Форекс — 26.03.2015

2015-03-26 10:58:25 (читать в оригинале)

Сессия среды ничем примечательным не отметилась. Доллар торговался разнонаправленно в узких диапазонах и завершил день с небольшим понижением против всех своих главных оппонентов. Очевидно, неуверенность, в том, что ФРС увеличит стоимость заимствований в скором времени, появившаяся после последнего заседания штатовского ЦБ, продолжает влиять на настроения инвесторов, а данные по экономике США, отмечающие в последнее время слабые результаты, добавляют усиление такого порядка мнениям. По-видимому, в этой ситуации рынок желает получить свежие ориентиры, которые могут прояснить перспективы и не спешит с выводами. На этом фоне причиной вчерашних итогов на валютном рынке могли быть, в общем, неплохие показатели по экономике европейских стран и разочаровывающая статистика из США.

Данные по февральским заказам на товары длительного пользования засвидетельствовали об уменьшении спроса в крупнейшей экономике мира. Заказы сократились на 1.4% м/м при том, что ожидался рост на 0.2% м/м, а результат января был пересмотрен в худшую сторону – до +2.0% м/м против 2.8% м/м оглашенных ранее. Сегодняшний новостной пакет Штатов богатством значимой информации не отличается.

К числу интересных данных можно отнести — сообщения о первичных требованиях на пособия по безработице за прошлую неделю, ожидающиеся с небольшим сокращением, на 1 тыс., до 290 тыс. и отчет ФРС Канзас-Сити о производственной активности за март, где прогнозируется увидеть снижение индекса к 1 с 5 в феврале. Маловероятно, чтобы эти показатели сдвинули рынок, если, конечно, не будет представлено нечто сюрпризное, а потому есть вероятность увидеть продолжение диапазонной торговли и на сегодняшних торгах, тем более, что и в новостях других регионов не планируется к выходу ничего важного.

EUR

Евро вырос по отношению к доллару на вчерашних торгах, но движение пары было довольно вялым, типичным для коррекции, и новых локальных максимумов цена отметила. Поводом же для роста оптимизма стали данные по экономике ЕС, представленные отчетом немецкого института Ifo о настроениях в бизнесе Германии. Релиз объявил, что доверие в деловых кругах крупнейшей экономике Еврозоны укрепляется пятый месяц подряд — в марте индекс настроений вырос до 107.9 против 106.8 в феврале, превысив прогноз полагавший, что будет улучшение лишь до 107.3. Положительной динамикой отметились и другие компоненты отчета — индикатор оценки текущей ситуации поднялся к 112.0 со 111.3 ранее, а показатель экономических ожиданий к 103.9 после февральских 102.5. Успокаивающим для рынка были и сообщения о том, что ЕЦБ увеличил сумму, которую ЦБ Греции может кредитовать банкам страны — до 71.1 млрд. с 69.8 млрд. евро разрешенных ранее.

Сегодня новостная лента Еврозоны покажет данные о динамике денежной массы в регионе — агрегат М3 ожидается с расширением в феврале до +4.3% г/г против +4.1% г/г ранее. Это позитивный момент для евро, но вряд ли способный подтолкнуть инвесторов к возобновлению покупок единой валюты. Другое сообщение будет касаться ожиданий изменения в настроениях потребителей Германии в апреле — индекс потребительского доверия от GfK прогнозируется с ростом до 9.9 с 9.7 в марте. В этом случае, при подтверждении прогноза, возможна некоторая поддержка для евро.

GBP

Британский фунт тоже подрос против доллара на сессии среды. Однако, исходя из движений пары можно сделать вывод, что в отношении стерлинга существует повышенная настороженность, связанная с приближающимися выборами в Британии. К тому же, усилению неопределенности способствуют и высказывания представителей Банка Англии, отмечающие отсутствие единства мнений относительно перспектив денежной политики. Замглавы ВоЕ Шафик заявила, что следующим изменением процентных ставок в Великобритании, вероятно, будет их повышение, несмотря на замедление инфляции, главный экономист ЦБ Халдейн недавно отмечал, что возможно как снижение процентных ставок, так и их повышение, а член монетарного комитета Майлз считает, что правильным ходом было бы повысить ставки.

Небольшую поддержку «кабелю» вчера оказали данные февраля по ипотечному кредитованию, представленные банковской ассоциацией (ВВА). Число оформленных займов на покупку жилья выросло — было зафиксировано 37.3 тыс. против 36.5 тыс., когда ожидалось увидеть 36.9 тыс. Сегодня интересными для рынка будут сообщения о розничных продажах на «островах» в феврале, предполагается увидеть рост на 0.4% м/м и 4.7% г/г после -0.3% м/м, +5.4% г/г. Очевидно, замедление роста по году может быть поводом для разочарований, несмотря на то, что месячная динамика положительна. Сглаживающими видятся данные по розничным продажам от Конфедерации британских промышленников (CBI), ожидающимся с солидным ростом в марте — индекс может подняться до уровня 16 после 1 месяцем ранее.

JPY

Пара доллар/йена снизилась на вчерашних торгах. Очевидно, слабые данные по заказам на товары длительного пользования в США, а также пессимизм на рынке американских акций снизил склонность к риску и подтолкнул инвесторов к продажам «бакса», который зафиксировал небольшое снижение против йены по итогам дня. Сегодня новостей по экономике Японии не публиковали, на рынке продолжается укрепление йены на фоне продолжающей слабеть склонности рынка к риску. Пессимизм фондового рынка США распространился и на японский фондовый рынок, сегодня индекс Nikkei понизился на 1.4%. Что касается перспектив, то этот уход в убежище йену может продолжиться до появления новых ориентиров, каковыми способны стать данные по занятости в Штатах, выходящие на следующей неделе.

---

Форекс: Евро стоит перед важным сопротивлением 26.03.2015

2015-03-26 09:45:12 (читать в оригинале)

Евро/доллар открылась в Азии на $1/0970 и первоначально торговался в плотном диапазоне от $1.0962 до $1.0973. Евро/доллар столкнулся с давлением продаж, как только настроения на уход от рисков привели к снижению евро/иены. Иена дорожает в четверг относительно доллара и евро на фоне увеличения спроса на валюты "тихой гавани" в связи с началом конфликта на Ближнем Востоке. Саудовская Аравия объявила о начале военной операции в Йемене. Посол Саудовской Аравии в США Адель аль-Джубей сообщил, что его страна начала наносить авиаудары по повстанцам-хуситам в йеменской столице Сане. "В случае эскалации конфликта на Ближнем Востоке, спрос на рискованные активы конечно же сократится", - говорит валютный аналитик Royal Bank of Canada в Гонконге Сью Тринь.

Евро/доллар упал к начальному минимуму $1.0958. В этот момент появились заявки на покупку на $1.0910/00, что вызвало повышение евро/доллара. Пара проследовала знакомым маршрутом, минуя ранние максимумы, и, в конце концов, достигая уровня $1.0990. Продавцы прочно стояли на $1.1000, закрывая движение наверх, и евро/доллар провел следующие несколько часов в консолидации. Сейчас он торгуются в непосредственной близости от $1.0981, боковая консолидация ожидается в оставшуюся часть сессии в Азиатско-Тихоокеанском регионе, поскольку рынок ждет ключевых экономических данных, в частности, цифры об уверенности немецких потребителей и ВВП Франции, которые должны выйти рано утром в Европе.

Начальная поддержка находится на $1.0950, в то время как продавцы остаются на месте на максимуме сессии. "Тенденция к росту курса доллара ослабляется, - отмечает старший аналитик по валютным рынкам HSBC в Гонконге Доминик Баннинг. - Уже ясно, что данные по экономике США не оправдывают ожиданий. Такая ситуация отмечается в последние пару месяцев, и это может замедлить повышение процентной ставки ФРС".

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1218 – 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.1154 - минимум 3 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.1125 - 61,8% коррекции Фибоначчи от 1.1535-1.0462
Сопротивление 1: $1.1040 - максимум 18 марта
Текущий курс валютной пары: $1.0981
Поддержка 1: $1.0950 - часовая поддержка 25 марта
Поддержка 2: $1.0890 - часовая поддержка 24 марта
Поддержка 3: $1.0866 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.0827 – восходящая дневная линия тренда

Комментарий: после закрытия выше 21-дневного скользящего среднего значения во вторник пара нашла поддержку на падениях назад к этому уровню, и слои поддержки сейчас отмечаются в области $1.0827-1.0950. Медведям нужно закрытие ниже $1.0827, чтобы положить конец бычьим надеждам и переместить фокус обратно к минимуму 2015. В то время как 21-дневное скользящее среднее значение поддерживает быков, они останутся сосредоточены на пробое ключевого уровня $1.1040, что инициирует рост к $1.1218-62, где находится 55-дневное скользящее среднее значение.