Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс EURUSD 19.05.2016

2016-05-19 09:45:43 (читать в оригинале)

EURUSD: отработался недельный пинбар

Итоги минувшего торгового дня:
На европейской сессии курс евро/доллар торговался в диапазоне 1,1255 – 1,1290. После публикации протокола последнего заседания Комитета Открытого рынка ФРС США, евро ослабился к доллару до 1,1213. Члены комитета по открытому рынку ФРС США на последнем заседании, которое состоялось 26–27 апреля, обсуждали возможное повышение процентной ставки на июньском заседании 14–15 июня.

Руководство ЦБ готово пойти на ужесточение монетарной политики в июне при условии, если экономические данные, влияющие на ВВП, будут устойчивы. Согласно данным CME групп вероятность повышения ставки в июне повысилась до 34%. Напомню, процентная ставка в США была повышена впервые за 9 лет в декабре 2015 г. до диапазона 0,25–0,5%.

Ожидания рынка на сегодня:

Ослабление евро к доллару остановилось на минимуме от 25 апреля. На дневном периоде формируется разворотная модель, указывающая на падение курса евро до уровня 1,1000 к середине июня текущего года.

В среду потери евро к доллару составили около 100 пунктов. Учитывая, что единая валюта перепродана в кросс паре евро/фунт, в четверг по прогнозу рассматриваю формирование W-образной модели на уровне 1,1200. Модель сформируется при условии, что кросс евро/фунт начнёт корректироваться после вчерашнего обвала.

Новости текущего дня:

• В 11:00 мск в еврозоне выйдет платёжный баланс.
• В 11:30 мск Великобритания опубликуют отчёт по розничным продажам за апрель.
• В 14:30 мск выйдет отчёт ЕЦБ со встречи по монетарной политике.
• В 15:30 мск США – производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии.
• В 15:30 мск США – число первичных заявок на пособие по безработице 9-15 мая.
• В 17:00 мск США – индекс опережающих индикаторов от Conference Board за апрель.
• В 17:30 мск с речью выступит глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1200, максимум – 1,1232, закрытие – 1,1230.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

Курс евро/доллар упал до 1,1214 после публикации протоколов заседания FOMC. Падение остановилось на 112-ом градусе. Коррекции часто начинаются из зоны 112-135 гр. Рассчитывая на коррекцию в кросс паре евро/фунт, по паре евро/доллар ожидаю W-образную модель. Не факт, что рынок в точности отработает прогноз. Настроения игроков постоянно изменяются под действием внешнего новостного фона. Если будет пройден уровень 1,12, то ближайшей целью выступит уровень 1,1080 (см. дневной график).

Рис. 2 курс евро/доллар, дневной период.

5 мая отработался дневной пинбар от 3 мая. 18 мая отработался недельный пинбар. Перекрытие роста с 1,1215 по 1,1616 заставляет меня в данный момент рассматривать модель «голова-плечи». Минимум 1,1215 от 25 апреля должен выступить поддержкой. После непродолжительной консолидации можно направляться к 1,1080.

---

Доллар/рубль: протоколы FOMC подняли курс выше 66 руб.

2016-05-19 09:41:34 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 127,90 коп. (+1,98%), до 65,99 руб., курс евро – на 88,30 коп. (+1,21%), до 88,30 руб. Центральный банк России с 19 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 55,03 коп., до 65,0641 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,3077 руб., что выше предыдущего дня на 20,71 коп.

В среду доллар и евро открылись ростом по отношению к российскому рублю. Спустя пятнадцать минут падение курса рубля ускорилось. Российская валюта очень вяло реагировала на повышение цен на нефть, когда Brent подорожал до $49,81 после выхода неоднозначных данных по запасам нефти от Минэнерго США.

Запасы нефти за неделю выросли на 1,31 млн баррелей, в то время как ожидалось снижение на 2,4 млн баррелей. Зато запасы бензина упали на 2,5 млн баррелей, дистиллятов - на 3,17 млн баррелей.

Также не чувствовалась поддержка от двух проведённых аукционов Минфином, на которых были успешно размещены облигации ФЗ в объеме на 24,7 млрд руб. Создавалось впечатление, что рубль в среду выступил для трейдеров опережающим индикатором указывающим им покупать доллар США перед публикацией протоколов последнего заседания Комитета Открытого рынка ФРС США.

После публикации протоколов курс доллар/рубль вырос до 66,09 руб., курс евро/рубль – до 74,17 руб. Руководство ФРС США готово пойти на ужесточение монетарной политики в июне при условии, если экономические данные, влияющие на ВВП, будут устойчивы.

Баррель Brent стоит $48. Цена на нефть снизилась от вчерашнего максимума 49,81 на 3,6%. Мы так и не увидели тест психологического уровня в 50 долларов. Если обратиться к часовому периоду Brent, то можно заметить, что уровень $48 является поддержкой.

Если цена провалится под $48, то идём быстро к $47,25. Я думаю, что уровень $48 не устоит и нефть ещё подешевеет. В связи с этим по доллару рассмотрел укрепление к рублю до 66,33 руб. Чтобы рассматривать покупки рубля, продавцам необходимо вернуть курс под 65,50 руб. Цель по паре евро/рубль – 74,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Единая валюта пытается восстановиться за британским фунтом

2016-05-18 15:15:06 (читать в оригинале)

На торгах в Европе курс евро/доллар снизился до 1,1255 на слабых показателях по инфляции в еврозоне. Окончательный индекс потребительских цен в апреле в годовом исчислении снизился на 0,2% г/г, месячный показатель составил 0,0% против 1,5% в марте. ЕЦБ придётся продолжить борьбу с дефляцией, что негативно скажется на единой валюте.

Курс британского фунта с минимума 1,4402 вырос до 1,4555 (+153 п.). Он точно укрепился к доллару и другим основным валютам не на данных по рынку труда в Великобритании. Такие неожиданные резкие колебания образуются во время публикации предварительных опросов по выходу Великобритании из ЕС, либо – теракта.

Терактов не было, новостей в это время не выходило. Вероятно, увеличилось число британцев желающих остаться в ЕС. Об этом мы узнаем позже. Согласно последним данным, значение составляло 55%. Дополнительное ускорение британцу придал своим снижением кросс-курс евро/фунт.

Фунт набрал скорость. Остановиться может как на текущем уровне 1,4550, так и расти до 1,4580, пока его поддерживают кроссы пары. Рынок сейчас закладывает в цены мягкий тон протоколов ФРС США. Прогнозировать динамику валют на вечер не берусь. До четверга лучше остаться вне рынка.

---

Что в действительности направляет курсы валют?

2016-05-18 14:22:32 (читать в оригинале)

Экономические данные для форекса - ничто, а вот мнение чиновников центральных банков, в особенности ФРС — все. Такое впечатление, что роботизированный рынок будто разучился самостоятельно трактовать экономические отчеты, ему нужно, чтобы кто-то разжевывал эти цифры, желательно, чтобы этот кто-то происходил из Федрезерва. Так получилось и вчера, когда данные о росте инфляции привели в конечном счете к тому, что доллар упал. И эта вакханалия не прекратилась до тех пор, пока рынок не поставила на место очередная жесткая риторика центральных банкиров.

Они во избежание будущих шоков сочли нужным указать рынку, чтобы тот был готов на случай чего к повышению ставок в июне. И здесь мы прослеживаем противоположную роль, которую в последнее время играют в динамике доллара речи министра финансов США и чиновников ФРС. Если первый под влиянием промышленного лобби ведет неустанную борьбу за снижение веса "зеленого", вторые, желая подготовить рынки к неизбежному, следят за тем, чтобы тот снова не сел в лужу. В итоге доллар дорожает на укрепляющихся ожидания роста стоимости кредитования в Штатах.

После того, как потребительские цены в США продемонстрировали в апреле крупнейший прирост более чем за три года за счёт увеличения стоимости бензина и арендных ставок, свидетельствуя об устойчивом укреплении инфляции, своим долго посчитали высказаться представители Федрезерва. Главы Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты и Сан-Франциско Деннис Локхарт и Джон Уильямс во вторник заявили, что решение ФРС о повышении процентной ставки на заседании в июне будет зависеть от статданных. При этом Локхарт заявил, что июньское заседание "безусловно, то заседание, на котором такое решение может быть принято".

Уильям заявил в интервью газете The Wall Street Journal, что "статданные формируют хороший аргумент в пользу подъема ставки на следующих нескольких заседаниях, не только на июньском". Локхарт заявил во вторник, что считает возможным "два или три подъема ставки в текущем году", повторив, что количество повышений будет зависеть от "развития ситуации в экономике". Такого же мнения придерживается и Уильямс.

Глава ФРБ Далласа Роберт Каплан заявил, что повышение ставки является делом "не столь отдаленного будущего", отметив, что может поддержать такой шаг в июне или июле. Несмотря на то, что все трое не входят в число голосующих членов Федерального комитета по операциям на открытом рынкам (FOMC) в этом году, их комментарии являются очень важными, поскольку указывают на единство мнений в руководстве ФРС.

Главы всех трех ФРБ не исключают возможности подъема ставки в июне, и это показывает, что рынки серьезно недооценивают вероятность такого шага. "Я думаю, финансовые рынки более пессимистичны, чем я, на данной стадии", - заключил Локхарт. Согласно котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность ее повышения Федрезервом в июне оценивается рынком лишь в 15%. В понедельник такая вероятность оценивалась лишь в 4%.

Сильные данные, в первую очередь, по инфляции и жесткие комментарии представителей ФРС вновь пробудили на рынках надежду на поднятие регулятором ставки в июне, которая ранее практически угасла. Трейдеры полагают, что вероятность подъёма ставок ФРС после ноябрьского совещания составляет 58% против примерно 42-процентной вероятности в понедельник, согласно CME FedWatch.

"Рынок действует с оглядкой на более уверенные данные, и некоторые комментарии членов ФРС о возможном повышении уже учитываются рынком", - сказал Патрик Малдари из Aberdeen Asset Management в Нью-Йорке. На этом фоне интерес инвесторов к публикации в среду протоколов апрельского заседания ФРС повысился.

Тем временем, иена — еще одно свидетельство игнорирования рынками данных в последнее время. Она не растет, а падает по отношению к доллару и евро в ходе торгов среды после выхода данных, показавших, что экономика Японии расширялась максимальными темпами за год в первом квартале. Видимо, инвесторы упорно ожидают от правительства страны новых мер стимулирования роста. Японский ВВП вырос в январе-марте на 1,7 % в годовом исчислении, с легкостью превзойдя усредненный прогноз аналитиков, ожидавших повышения на 0,2 %, и восстановившись после сокращения на 1,7 % в предыдущем квартале, свидетельствуют данные правительства.

"Иена немного укрепилась, поскольку рост оказался сильнее, чем многие ожидали, - говорил стратег Sumitomo Mitsui Trust and Banking Аяко Сера в первые часы после публикации данных. - Но при детальном рассмотрении видно, что по-прежнему существуют некоторые области, вызывающие озабоченность, включая капитальные расходы". Многие аналитики говорят, что Японии вряд ли удалось избежать рецессии, полагая, что Банк Японии, оставивший по итогам прошлого заседания свою монетарную политику без изменений, теперь может решиться ввести дополнительные меры стимулирования экономического роста.

Британский фунт стерлингов потерял 0,28 % к доллару, опустившись до $1.4421. Он поднимался ночью до $1.4524 после того, как ряд опросов в преддверии июньского референдума о членстве Великобритании в Евросоюзе показал, что британцев, голосующих за вариант "остаться" в составе ЕС, на 8 % больше, чем выбирающих пункт "выйти".

---

Почему доллар сегодня активно растет в цене?

2016-05-18 11:49:03 (читать в оригинале)

Сегодня доллар США активно укрепляется против своих основных конкурентов и это напрямую связано с ожиданиями сегодняшней публикации протокола заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США от 27 апреля. По мнению Стивена Енгландера, главы валютной стратегии по странам Большой десятки из Citigroup, апрельские «минутки» FOMC могут открыть дверь для повышения ставок до конца лета, хотя в явном виде они не должны указывать на возможность повышения в июне, как это было, например, в октябре 2015 года, когда протокол однозначно указал на повышение ставок в декабре.

Согласно ожиданиям эксперта Citi, публикуемый сегодня протокол может содержать фразу по типу «… многие участники заседания подразумевают, что повышение ставок до конца лета будет уместным». Такая формулировка могла бы существенно увеличить рыночные ожидания, повысив вероятность июньского повышения до 25%, июльского повышения до 55%, сентябрьского повышения до 65% и декабрьского повышения до 100%.

В настоящий момент рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам подразумевает вероятность повышения ставок в июне на уровне 12% (вчера 4%), в июле — 27.8% (вчера 19.4%), в сентябре 46.6% (вчера 37.1%), в декабре — 64.6% (вчера 56.2%).