Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Отчет по занятости в США – ключевое событие для рынка на вечер

2016-05-06 14:31:22 (читать в оригинале)

Торги в Европе проходят относительно спокойно. После вчерашнего падения курс евро откатился к уровню 1,1420. Курс британского фунта консолидируется на уровне 1,45. Рынок находится в ожидании публикации отчёта по рынку труда в США (Non-farm Payrolls).

Для справки начинающим трейдерам:

Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 мск. До перевода стрелок выходит в 15:30 мск.

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, если отклонения фактического значения от прогноза были значительные, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованна, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

Реакция рынка на мартовский отчёт

В пятницу, 1 апреля, вышел отличный отчёт по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в США в несельскохозяйственном секторе за март увеличилось на 215 тыс. при прогнозе 185 тыс. Показатель за январь был пересмотрен в сторону повышения с 172 до 168 тыс. За февраль значение было пересмотрено с 242 до 245 тыс.

Безработица выросла на 0,1%, до 5,0% (прогноз был 4,9%, предыдущее значение 4,9%). Индекс среднего почасового заработка в США за март составил 0,3% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение -0,1%). Уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,1%, до 63,0%.

На новостях евро ослабился к доллару на одну фигуру до 1,1334 с которого евро был выкуплен. Торги завершились незначительным ростом. Фунт/доллар упал на 140 пунктов, до 1,4170.

Прогноз NFP за апрель

Ожидается, что в экономике США в апреле было создано 202 тыс. новых рабочих мест, безработица сохранилась на уровне 5,0%, средней почасовая заработная плата – на уровне 0,3%.

Ранее опубликованные макропоказатели в США, которые частично оказывают влияние на NFP

Опубликованные данные, которые оказывают положительное влияние:

Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM за апрель вырос с 54,5 до 55,7 (прогноз был 54,7). Индекс занятости в непроизводственном секторе от ISM в апреле вырос с 55,3 до 53,0 (+2,7). Индекс занятости в производственном секторе от ISM в апреле вырос с 48,1 до 49,1 (+1,1).

Опубликованные данные, которые оказывают отрицательное влияние:

Последний отчёт ADP показал, что в апреле частный сектор создал 156 тыс. рабочих мест против ожидавшихся 196 тыс. Мартовское значение было пересмотрено в сторону уменьшения на 6 тыс., до 194 тыс. Индекс ADP не имеет положительной корреляции с NFP, но при отсутствии других новостных драйверов оказывает влияние на долларовые пары.

Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в апреле снизился с 51,8 до 50,8.

Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за апрель снизился с 91,0 до 89,0. Индекс потребительских ожиданий упал с 81,5 до 77,6.

Индекс доверия потребителей в апреле составил 94,2 против прогноза 96,0 (предыдущее значение было пересмотрено с 96,2 до 96,1).

Какие колебания возможны при разных значениях NFP по основным парам в 15:30 мск?

Показатель NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок. Курсы валют после его публикации срываются с места и в течение нескольких секунд пролетают десятки пунктов. В результате чего повышается волатильность. Между ценами Bid и Ask расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться непостоянству, а также проскальзываниям по стоповым ордерам в момент выхода новостей.

Кроме NFP важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, а рост – повышение. ФРС для увеличения ставок хочет видеть стабильный рост потребительской инфляции и зарплат. Поскольку в 15:30 мск на движение валют оказывает влияние много показателей, приходится рассматривать разные варианты.

1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом в 202 тыс., безработица останется на уровне 5,0%, а предыдущие показатели будут незначительно пересмотрены (неважно куда), то евро/доллар и фунт/доллар сначала снизятся на 20-30 пунктов, потом вырастут на 50. Далее в понедельник нужно отслеживать настрой игроков, устроил их NFP или нет.

2. Если показатель NFP окажется выше 200 тыс. на 30 тыс. и больше, а безработица останется на уровне 5,0% или снизится, то от доллара ожидается рост к основным валютам в пределах 80-100 пунктов от уровней, на которых будут находиться пары в момент выхода новости. Доллар укрепляется два подряд, поэтому в цены частично уже заложен хороший NFP.

3. Если показатель NFP окажется ниже 180 тыс. c пересмотром предыдущих значений в сторону снижения, то от курса доллара стоит ожидать падения к основным валютам в пределах 120-150 пунктов.

Значения по колебаниям цен приведены приблизительные, поскольку в отчёте содержится много показателей: безработица, доля рабочей силы, пересмотр уровня зарплат и предыдущих значений. В основе предположений лежит опыт по предыдущим NFP с 2001 года. Это частное мнение, не более того.

Важно помнить, что чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы и только затем на пересмотренные значения за последние два месяца.

---

Крупнейший в мире грузоперевозчик готовится к новому обвалу цен на нефть

2016-05-06 11:45:08 (читать в оригинале)

Почти год назад, после стремительного падения в начале 2015 года, цены на нефть начали восходящую коррекцию и три месяца нефть продавалась по цене около 60 долларов за баррель. Однако затем американские компании нарастили объем добычи и снова обвалили цены к 13-летним минимумам. Пока история в точности повторяется. Более того, как и в прошлом году аналитики и стратеги дружно твердят о том, что дно уже сформировано и нового спада не будет.

Однако, в отличие от прошлого года, есть и сомневающиеся пессимисты, не уверенные в том, что восстановление на рынке нефти будет устойчивым и/или продолжительным. В частности, крупная грузовая компания A.P. Moeller-Maersk A/S уже готовится к очередному обвалу. Maersk славится своим прагматичным и даже откровенно медвежьим отношением к мировой экономике. Буквально три месяца назад компания в своем годовом отчете признала, что «спрос на перевозку товаров оказался значительно ниже ожиданий, особенно на развивающихся рынках, а также в ключевых европейских странах, где негативные процессы усилились за счет сокращения объема запасов».

Исполнительный директор компании Нильс Андерсен в февральском интервью изданию The Financial Times заявил, что этот год оказался даже хуже кризисного 2008. «Цены на нефть достигли минимумов 2008-2009 годов и, судя по всему, не собираются восстанавливаться в ближайшее время. Тарифы на грузоперевозки падают. Внешние условия гораздо хуже, но мы на этот раз лучше подготовлены». С начала 2016 года цены на нефть выросли на 60%, однако в Maersk не питают больших иллюзий, опасаясь, что подъем может оказаться временным, и уже начинают готовиться к следующему ценовому обвалу. Исполнительный директор компании уверен, что процесс корректировки стоимости продолжится до тех пор, пока мир производит больше топлива, чем потребляет».

Именно поэтому нефтяное подразделение Maersk уже изучает возможные способы дальнейшего сокращения затрат сверх того, что было запланировано ранее. «Ценовая динамика формируется под влиянием сил спроса и предложения, а в ближайшее время на рынке сохранится переизбыток предложения», — пояснил он. «В связи с этим нельзя исключать вероятность очередного падения цен». В долгосрочной перспективе Андерсен придерживается бычьих прогнозов по рынку нефти, но считает, что цены ни будут идти к целевым уровням долго и окольными путями: «Ранее я уже говорил о том, что нефть стоит слишком дешево, но сейчас соотношение спроса и предложения не способствует развитию восходящей динамики», — пояснил он.

Последний этап сокращения затрат позволил Maersk значительно снизить для себя безубыточную цену на нефть: в последнем годовом прогнозе компании говорится о том, что она может пережить нефть по цене 40-45 долларов за баррель. Ранее считалось, что убытков можно избежать, только если этот ресурс будет стоить 45-55 долларов за баррель. «Мы очень рады, что нам удалось добиться поставленных целей», — заявил Андерсен. «Конечно, мы продолжим дальше работать над сокращением затрат». Не исключено, что в скором времени Maersk сможет зарабатывать и при стоимости нефти в 30 долларов за баррель, а то и ниже. Судя по всему, компания готовится именно к такому сценарию.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Технический анализ Forex EURUSD 06.05.2016

2016-05-06 09:44:27 (читать в оригинале)

До пейролса ожидается снижение курса евро до 1,1370

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг курс доллара США вырос против основных валют. В последнем обзоре по европейской сессии я написал, что трейдеры корректируют свои позиции перед сегодняшним отчётом по занятости в США за апрель. Несмотря на увеличение количества заявлений на пособие по безработице в США, курс евро/доллар к закрытию торгов в Европе упал до 1,1385. За неделю число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 274 тыс. против прогноза 260 тыс.

Ни индекс ADP, ни заявки на пособие по безработице не могут помочь нам спрогнозировать показатель Non-Farm Payrolls. Именно поэтому, многие трейдеры стараются пережить пейролс вне рынка. Но есть и такие трейдеры, кто специально ждёт первой пятницы месяца, чтобы в 15:30 мск поймать волну.

Ожидания рынка на сегодня:

Курс евро/доллар остановился на трендовой линии. Как и вчера пара двенадцать часов консолидируется в узком диапазоне на уровне 1,1400. Я сделал прогноз до 15:30 мск. На пейролс делать прогноз бесполезно.

В день пейролса я всегда рассматривал откат или боковое движение, то сегодня с открытия Европы жду снижение курса евро до 1,1370. Дело в том, австралийская валюта ослабилась к доллару после публикации доклада по денежно-кредитной политике Резервного банка Австралии. Считаю, евро ослабится к доллару США за парой австралиец/доллар США.

Новости текущего дня:

• В 15:30 мск в Канаде и США выйдут данные по рынкам труда (изменения количества занятых, средней почасовой заработной платы, числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы).
• В 17:00 мск в Канаде выйдет индекс деловой активности от Ivey.
• В 18:00 мск выступит заместитель управляющего Банка Канады Лоуренса Шамбри.
• В 20:05 мск – число буровых установок от Baker Hughes.

Технический анализ:

В четверг курс евро/доллар упал до трендовой линии и линии D3. Вместе они образовали сильную поддержку, но узкий ценовой диапазон указывает на дальнейшее снижение пары. Зона между 112-135 градусами является разворотной, но сегодня в 15:30 мск выйдет отчёт по американскому рынку труда. После этого отчёта цена за несколько минут отклоняется на 100 и более пунктов (4 знака после запятой).

На сегодня можно выделить границы для ценовых колебаний. Если NFP окажется ниже прогноза и данные за два месяца будут пересмотрены в сторону снижения, курс евро/доллар вернётся к 1,1520. Если выше 200 тыс, то идём ниже к 1,1300-1,1320.

---

Рубль будет ослабляться в два этапа

2016-05-06 09:41:50 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 63,90 коп. (-0,96%), до 65,89 руб., курс евро – на 130,60 коп. (-1,71%), до 75,11 руб. Центральный банк России с 6 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 28,00 коп., до 65,8918 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 75,5713 руб., что ниже предыдущего дня на 47,99 коп.

В четверг торги по доллару и евро на Московской бирже открылись резким снижением. Рубль укрепился на фоне дорожающей нефти. Баррель Brent подорожал до $46,75 после выхода слабых данных по заявкам на пособие по безработице в США и бушующих в Канаде лесных пожаров. На американской сессии курс доллара достиг отметки 65,19 руб., евро – 74,52 руб.

За неделю число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 274 тыс. против прогноза 260 тыс.

В Канаде в провинции Альберта бушует крупный лесной пожар. Его площадь превышает 3 000 гектаров. Нефтяные компании свернули добычу нефти и эвакуировали рабочих. По данным Bloomberg, компании уже сократили добычу на 800 тыс. баррелей в сутки.

К закрытию торговой сессии нефть подешевела до $44,63. Доллар восстановился до отметки 66,24 руб., евро – до 75,45 руб. Отчёт по занятости в США за апрель, который выйдет сегодня в 15:30 мск, оказался сильнее перечисленных выше факторов. Трейдеры уходили с рынка, чтобы не подвергать свои депозиты риску.

Ценовой разрыв, который образовался в среду, был закрыт лишь на 70%. В Азии Brent находится в минусе на 1,2%. Учитывая снижение нефтяных котировок, возросли риски по доллару уйти к уровню 66,85 руб. На сегодня ослабление рубля к доллару рассматривается в два этапа. Первый – с открытия торгов ожидается укрепление доллара до 66,30/35 руб., второй – рост курса американской валюты до 66,85 после публикации отчёта Non-Farm Payrolls. Если такой же прогноз сделать для евро, то в качестве цели сегодня выступит уровень 76,35 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Цель по нефти $43,40/50

2016-05-06 09:39:44 (читать в оригинале)

В четверг волатильность по нефти была высокая. В первой половине дня баррель Brent подорожал на 4%, до $46,75. Лесные пожары в канадской провинции Альберта привели к снижению поставок нефти на 800 тыс баррель в сутки, чем поддержали нефтяной рынок. Нефтяные компании сократили добычу нефти в качестве мер предосторожности.

Дополнительную поддержку быки получили от опубликованной слабой статистки из США в 15:30 мск. За неделю число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 274 тыс. против прогноза 260 тыс.

Скорректировавшись на 61,8% от снижения цен с $48,26 до $44,17, последовала новая волна укрепления американского доллара. В ожидании выхода отчёта по американскому рынку труда в США баррель Brent подешевел до $44,63. Вчерашние ожидания по Brent полностью оправдались – обновление максимума и возвращение цены обратно.

На часовом периоде за четверг образовалась свеча с длинной тенью (указывает на дальнейшее снижение цен на нефть). До 15:30 мск по нефти ожидаю консолидацию выше отметки $44,40. В случае выхода положительной статистики в США ожидается падение цен на нефть до $43,40/50 (см. график).

В 20:05 мск компания Baker Hughes представит данные по количеству действующих буровых установок в США. Они вряд ли окажут влияние на рынок, так как участники рынка привыкли к еженедельным сокращениям буровых установок. Трейдеры с нетерпением ждут сокращения предложения нефти на рынке и повышения спроса на неё.

Владислав Антонов
www.alpari.ru