Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в среду открылся приростом.

2016-04-27 12:18:41 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,3%. В лидерах утреннего спроса отметились бумаги «Аэрофлота» и «Россетей». В «красной» зоне торгуются акции «Полюс Золота» и «Медиахолдинга». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченным укреплением, фьючерс на индекс S&P на премаркете проседает. Цены на нефть в середине недели растут. Баррель сорта Brent торгуется сейчас по $46,23 (+1,4%).

Согласно представленным накануне данным API, запасы нефти в США за неделю сократились на 1,1 млн баррелей. До этого две недели индикатор лишь укреплялся. Этот спад в показателе очень похож на технический откат, но рынок ему радуется как полноценному развороту. Сегодня аналогичный отчет выпустит Минэнерго США. Если и здесь отметится снижение запасов нефти, то сырьевые «быки» двинут котировки Brent в область $47,5.

Российская валюта в парах с иностранными валютами движется разнонаправленно. За доллар США к настоящему времени дают 65,16 руб. (-0,05%). Евро дорожает в паре с рублем за счет положительной динамики евро/доллара на Форексе.

Сегодня очень важный день для рынка валют, так как вечером закрывается двухдневное заседание Федеральной резервной системы США. Согласно средним ожиданиям, оно должно завершиться нейтрально. От комментариев главы Федрезерва Джанет Йеллен инвесторы будут ждать указаний на время повышения процентной ставки. Рынок устроил бы временной промежуток май-июль. Однако ФРС в последнее время очень осторожна с конкретикой, поскольку ряд макроэкономических индикаторов остается нестабильным.

Индекс ММВБ проведет торги среды в коридоре 1935-1960 пунктов.

Во вторник вечером стали известны подробности приватизации российской алмазодобывающей компании «АЛРОСА», одной из крупнейших в мире. Напомним, что правительство решилось на продажу 10,9% акций компании в связи со сложной экономической ситуацией. Приватизация пакета пройдет достаточно прозрачно в виде дополнительного размещения акций на Московской бирже (SPO). Однако данная информация не является официальной, поэтому твердой уверенности в том, что приватизация пройдет именно по такому сценарию, нет.

Мы не исключаем, что госпакет акций компании может уйти напрямую от Росимущества к стратегическому инвестору, однако трудно предположить, кто из российских бизнесменов готов потратить в кризисные времена около 50 млрд рублей (именно во столько оценивается пакет акций компании, выставленный на приватизацию). Есть информация, что интерес к «АЛРОСА» могут питать Сулейман Керимов и Виктор Вексельберг.

Но с учетом того, что 10,9% не такой большой пакет акций, а продажа напрямую инвестору может вызвать ряд подозрений и вопросов, самой компании было бы удобнее продать бумаги с помощью открытых торгов на Московской бирже. Сейчас стоимость акций на бирже недалека от своих исторических максимумов, поэтому текущая рыночная цена будет выгодна государству и будет справедлива для инвестора.

Другой претендент на приватизацию, «Башнефть», во вторник на заседании совета директоров не смог определиться с рекомендациями по дивидендным выплатам, чем огорчил инвесторов. Акции компании незначительно снижаются на торгах в среду. Руководство «Башнефти» пояснило, что определится с выплатами после получения соответствующих рекомендаций по выплатам от правительства РФ.

27 апреля заседание совета директоров проведут «МегаФон» и «МРСК Урала». Финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2016 года опубликует «НОВАТЭК». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет «Иркутскэнерго», для выплаты дивидендов – Globaltrans. Годовое общее собрание акционеров проведет Московская биржа. Операционные результаты за первый квартал 2016 года опубликует «Лента».

Данные по инфляции вышли в Австралии. Индекс потребительского климата представит Германия. Темпы роста ВВП за первый квартал этого года опубликует Великобритания. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости и данные по запасам сырой нефти представят США. Решение по процентной ставке объявит ФРС США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 27.04.2016

2016-04-27 09:46:05 (читать в оригинале)

Евро может ослабиться за австралийцем

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар восстановился на 61,8% от падения с 1,1397 до 1,1216. Евро укрепился после выхода данных по заказам на товары длительного пользования в США, которые оказались ниже прогноза.Кроме того, показатели за февраль были пересмотрены на понижение. Заказы на товары длительного пользования выросли в марте на 0,8% против прогноза 1,8%.

Февральский показатель был пересмотрен на понижение с -3% до -3,1%. Без учёта оборонной промышленности заказы снизились на 1,0%, тогда как ожидался их рост на 0,4%. Предыдущее значение было пересмотрено с -2,1% до -2,3%.

После обновления максимума курс евро/доллар к закрытию торгов в США вернулся к уровню 1,1285.

Ожидания рынка на сегодня:

На торгах в Азии в центре внимания оказалась австралийская валюта, которая ослабилась к доллару на 120 пунктов на данных по инфляции. Дефляция в 1 квартале стала для многих сюрпризом, что существенно повысила вероятность снижения ставок РБА.

Падение курса австралийца способно вызвать ослабление других валют против доллара США. Учитывая, что евро против фунта остаётся под давлением, а ФРС США сохранит ставки на прежних уровнях, то сделал два сценария. Основной сценарий на снижение евро.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск в Германии выйдут индекс цен на импорт за март и индекс потребительского доверия от Gfk апрель.
• В 11:30 мск Великобритания опубликует предварительное значение ВВП за 1 квартал в 2016 и индекс деловой активности в секторе услуг за февраль.
• В 13:00 мск в Великобритания выйдут розничные продажи по данным CBI в апреле.
• В 17:00 мск в США представит данные по числу незавершённых сделок по продаже недвижимости в марте
• В 17:30 мск США – запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 17-23 апреля.
• В 21:00 мск США – решение ФРС по процентной ставке апрель.

Технический анализ:

В Азии евро получает поддержку от кросс-курса евро/австралиец. Австралийская валюта ослабилась по всему рынку после публикации инфляционных данных в Австралии. Курс евро/доллар торгуется по 1,1302. Курс евро/фунт торгуется в боковом тренде.

45-й градус с балансовой линией выступают хорошими уровнями поддержки для быков, от которых они могут перейти в наступление. Дневной стохастик развернулся вверх. CCI пересёк снизу вверх уровень -100. Предпосылки к укреплению евро есть.

Техническая картина между старшими таймфреймами противоречивая, поэтому перед заседанием ФОМС я сделал два сценария. Сам придерживаюсь снижения курса евро до 1,1255.

---

Российский рынок акций во вторник открылся снижением

2016-04-26 11:55:01 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок во вторник открылся снижением. К настоящему времени ведущие российские биржевые индексы отступают в среднем на 0,1%. В лидерах утренних продаж отметились акции «МосБиржи» и «Северстали». В «зеленой» зоне удерживаются бумаги «Медиахолдинга» и «Полюс Золота».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущие торги продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет. В США продолжается сезон корпоративных отчетностей, внимание к которым среди инвесторов довольно высокое. Сегодня отчитаются Apple и Amazon, а также ряд других значимых компаний. Пока публикации весьма неоднородные, чистая прибыль производственных компаний преимущественно снижается из-за слабости экономики страны в первом квартале.

Сегодня открывается двухдневное заседание Федеральной резервной системы США. Оно завершится завтра вечером, и от самого мероприятия рынок не ждет никаких сенсаций. В фокусе внимания инвесторов окажутся комментарии главы ФРС Джанет Йеллен, в ее словах рынок будет искать любое указание на вероятность повышения процентной ставки уже в мае. Тем не менее, вряд ли риторика Федрезерва будет жесткой, а заявления содержать конкретику. Чтобы не вызвать ненужного укрепления доллара США Джанет Йеллен, вероятно, обойдется обтекаемыми фразами. Реально заговорить о поднятии ставок Федрезерв может не раньше июня. Регулятор планирует повысить ставки два раза в этом году. Мы предполагаем, что первое повышение может прийтись на июнь-сентябрь, а повторное – на конец года.

Преднамеренная нерешительность ФРС обязательно скажется на динамике доллара. Мы ожидаем ослабления американской валюты по итогам заседания. В свою очередь падение доллара может оказать поддержку товарным рынкам, в частности ценам на нефть, которым не хватает мощного триггера, чтобы преодолеть уровни сопротивления. Если все сложится удачно, то на этой неделе нефть марки Brent может закрепиться за отметкой в $45 за баррель.

Российский рубль ограниченно укрепляется в парах с иностранными валютами утром во вторник вслед за нефтью. За доллар США к настоящему времени дают 66,3 руб. Баррель черного золота сорта Brent стоит $44,8. Сегодня выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от API, в среду свет увидит аналогичный релиз от Минэнерго США. Прогнозы предполагают новый факт роста индикаторов, и если данные совпадут с реальностью, это будет третья неделя увеличения параметров запасов нефти.

Отечественные биржи все еще слишком перекуплены, и в преддверии длительных майских выходных мало желающих продолжать апрельское ралли. Но и поводов для распродажи все еще нет, а фиксировать позиции перед выходными пока рано. Все это приводит к бесцельному блужданию индексов и акций в узких торговых диапазонах. Индекс ММВБ проведет сессию вторника в пределах значений 1930-1960 пунктов.

Во вторник состоится заседание коллегии Евразийской экономической комиссии. Заседание совета директоров проведут «ЛУКОЙЛ» и «ЧЦЗ». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроют «Мосэнерго», «ВМТП» и «Газпром нефть». Годовое общее собрание акционеров проведет «СИБУР». Производственные результаты за первый квартал 2016 года опубликует «Распадская».

Статистику по заказам на товары длительного пользования, индекс деловой активности в сфере услуг, а также индекс доверия потребителей обнародуют США. С речью выступит глава Банка Канады Стивен Полоз. Канадский доллар укрепляется с начала года и, по всей видимости, до окончания коррекции пары USD/CAD еще далеко.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 26.04.2016

2016-04-26 09:59:12 (читать в оригинале)

Евро стабилизировался у балансовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар восстановился до уровня 1,1279 (45-й градус) на фоне общего ослабления доллара США. Евро укрепился к доллару США, несмотря на его ослабление против британского фунта. Фунт пользовался спросом, так как согласно последним опросам, вероятность выхода Великобритании из ЕС упала ниже 30%.

На американской сессии вышла слабая статистика по рынку жилья в США. В марте продажи домов на первичном рынке США снизились на 1,5% (прогноз был 1,0%, предыдущее значение пересмотрено с 2,0% до -0,4%).

Ожидания рынка на сегодня:

Курс евро/доллар двенадцать часов торгуется в узком диапазоне около балансовой линии lb. Текущий флэт на руку покупателям, так как если кросс евро/фунт начнёт корректироваться после вчерашнего падения, то евро укрепится к доллару. Поскольку по паре фунт/доллар восходящее движение угасает, то в моменте курс евро способен достигнуть отметки 1,13. Именно такой сценарий я рассматриваю по прогнозу.

Внимание участников рынка направлено на результаты двухдневного заседания Комитета открытого рынка ФРС США. Его результаты станут известны в среду. Изменение ставок не ожидается. Им (трейдерам) важна оценка ФРС состояния мировой экономики и дальнейшие планы по изменению монетарной политики.

Новости текущего дня:

• В 11:30 мск Великобритания опубликует данные по числу одобренных ипотечных кредитов от ВВА за март.
• В 15:30 мск в США выйдет отчёт по заказам на товары длительного пользования за март.
• В 15:55 мск с речью выступит глава Банка Канады Полоза.
• В 16:00 мск в США – Индекс цен на жилье от S&P/CS за февраль (слабый показатель)
• В 16:45 мск в США – Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за апрель.
• В 17:00 мск в США – Индекс потребительского доверия за апрель.
• В 17:00 мск в США – Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд за апрель.
• В 20:00 мск выступление члена правления Банка Англии Дж. Канлиффа.
• В 23:35 мск отчёт по недельным запасам в США от API.

Технический анализ:

Мне не хочется, чтобы евро повышался выше 1,1279. В этом случае под угрозой отработки окажется дневной пинбар за 21 апреля. Продавцам необходимо закрыть день ниже 1,1268. По прогнозу жду внутридневную /\ - образную модель. Чем ниже закрытие, тем сильнее будут продавцы. При закрытии евро выше 1,1305, про ослабление евро и пинбар можно будет забыть.

---

По рублю сохраняется понижательная динамика

2016-04-26 09:56:37 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 11,20 коп. (+0,17%), до 66,56 руб., курс евро – на 27,60 коп. (0,37%), до 75,00 руб. Центральный банк России с 26 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 40,97 коп., до 66,6295 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,9515 руб., что выше предыдущего дня на 25,56 коп.

Ценовая динамика по нефти демонстрирует боковой тренд. В связи с этим российская валюта торгуется в диапазоне с долларом и евро. Курс доллар/рубль стабилизировался на уровне 66,50 руб., евро/рубль – на уровне 75,00 руб.

Перед заседанием ФОМС дешевеющий доллар на рынке форекс является позитивным фактором для нефти и рубля. Напоминаю, главными событиями текущей недели для российского рубля являются – заседания ФРС США и ЦБ РФ. Результаты заседания американского ЦБ станут известны в среду (21:00 мск), российского ЦБ – в пятницу (13:30 мск).

От Федрезерва не ожидается изменения ставок. Трейдерам будет важна оценка ФРС состояния мировой экономики и дальнейшие планы по изменению монетарной политики. Дж.Йеллен выступать не будет, поэтому текущее заседание вряд ли окажет сильное влияние на рынки. А вот ЦБ РФ, скорее всего, из-за низкой инфляции пойдет на снижение ключевой ставки. Снижение ставки на 0,5% вызовет ослабление рубля в пределах одного рубля. Потом нужно будет смотреть за динамикой цен на нефть.

Сегодня непростой день с точки зрения технического анализа. По нефти и рублёвым парам на внутридневных периодах сформировались треугольники. Треугольники, есть модели продолжения тренда. Для нефти – это рост цен, для рубля – укрепление пот отношению к иностранным валютам. Здесь я хочу лишь Вас предупредить. Треугольники не всегда срабатывают на 100%. Бывают такие моменты, когда треугольник переходит на один уровень ниже, в волну «B». К примеру, ожидался треугольник с разметкой A-B-C-D-E, а по факту получили A-B (a-b-c-d-e) – C. А отсюда и выход цены в другую сторону.

Американская валюта встретила сопротивление в области 66,85 – 67,00 руб. У нефти была возможность уйти вверх до выхода отчёта API. Два дня подряд покупатели не могут пройти уровень $45,80.По Brent сформировалась поддержка на уровне $44,25. Рискну рассмотреть выходы цены вниз в район 43,50-43,75. Мне ближе такой сценарий. От 43,50 можно делать повторную попытку теста уровня 46 долларов. Цель по доллару сохраняю на уровне 67,20 руб., по евро – на уровне 75,80 руб.

В 23:35 мск выйдет отчёт по недельным запасам в США от Американского института нефти (API).

Владислав Антонов
www.alpari.ru