Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Доллар ослабляется перед заседанием ФОМС

2016-04-25 15:27:39 (читать в оригинале)

В понедельник азиатская сессия была спокойная, поскольку биржи Австралии и Новой Зеландии закрыты по случаю национального праздника. Курс евро/доллар провёл торговую сессию около уровня 1,1235, фунт/доллар крутился вокруг отметки 1,4435. После выхода слабых немецких данных IFO, евро продолжил укрепляться к доллару США, восстановившись до 1,1262. Три индекса IFO оказались ниже прогнозных значений. Индекс деловых ожиданий составил 100,4 против прогноза 100,8 (предыдущее значение 100,0).

Индекс оценки текущей ситуации составил 113,2 против прогноза 113,8 (предыдущее значение 113,8). Индекс делового климата упал с 106,7 до 106,6 (прогноз был 107).

Спрос на фунт возрос после выхода обзора Британской конфедерации промышленников. Баланс производственных заказов за апрель составил -11% (прогноз был -15%, предыдущее значение -14%). На фоне резкого снижения кросс курса евро/фунт курс GBPUSD поднялся до психологического уровня 1,45.

То, что евро не ослабился к доллару на немецких данных IFO, указывает на смещение фокуса участников рынка на двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам, которое состоится 26-27 апреля. Трейдеры ждут сохранения политики Федрезервом, отсюда и слабость доллара по всему рынку. В четверг Штаты опубликует ВВП за 1 квартал.

Учитывая динамику кросс пары евро/фунт, по евро/доллару стоит ожидать повышения до 1,1270. Фунт/доллар достиг значимого уровня сопротивления 1,45. Он может сдержать активность покупателей до вторника. На падающих кроссах не стоит продавать фунт. Необходимо, чтобы хотя бы развернулись два – GBP/JPY и EUR/GBP.

---

Forex: Рынок готовится к важнейшим событиям этой недели

2016-04-25 13:08:08 (читать в оригинале)

Иена в понедельник корректируется по отношению к доллару, поскольку инвесторы пытаются оценить, не было ли ослабление японской национальной валюты в пятницу на фоне новостей о намерениях Банка Японии по дальнейшему курсу монетарной политики в стране чрезмерным. Иена падала до 111.90 в начале азиатской сессии - минимума более чем за три недели. Но японские экспортеры сразу же воспользовались этим, начав скупать валюту и толкнув ее обратно к 111.07. В пятницу иена снизилась на 2,1 %. Это - максимальное падение с тех пор, как Банк Японии во второй раз смягчил политику в октябре 2014 года. Причиной продаж иены стало сообщение агентства Bloomberg о том, что японский ЦБ рассматривает введение отрицательной ставки для кредитов финансовым организациям.

Подобное решение, как отметило агентство, может быть принято в сочетании с еще большим понижением Банком Японии ставки по депозитам финансовых компаний в ЦБ, которая в настоящий момент находится на уровне минус 0,1% годовых. Подобные спекуляции на рынке привели к значительному снижению иены к американской валюте.

"Я немного скептически отношусь к тому, как долго будет продолжаться снижение иены, - говорит Кёсуке Судзуки из Societe Generale. - Финансовые рынки прохладно оценивают воздействие отрицательных процентных ставок на экономику". Поскольку дальнейшее смягчение политики ЦБ Японии отчасти заложено в движение иены, у японской валюты может быть ограниченное пространство для дальнейшего падения после заседания ЦБ 27-28 апреля, считает ряд экспертов. Однако в понедельник инвесторы решили воспользоваться паузой, чтобы тщательно оценить возможный исход заседания регулятора. На этом фоне иена возобновила укрепление своих позиций к доллару. "Движение пары доллар/иена в пятницу было чрезмерной реакцией на слухи о том, что Банк Японии может решить выдавать кредиты коммерческим банкам под отрицательные процентные ставки", - считает стратег валютного рынка из Macquarie Bank Ltd. Гарет Бэрри.

Фунт стерлингов вырос до максимума пяти недель, отреагировав на призыв президента США Барака Обамы к британцам не выходить из состава ЕС. Фунт достиг пика пяти недель в $1.4475 в начале азиатских торгов, а затем замер у отметки $1.4420. Как ожидается, фунт сохранит повышенную волатильность и чувствительность к публикации опросов общественного мнения на тему Brexit.

Евро в ответ на слабые данные от немецкого института Ifo не снизился, а, напротив, вырос, подтверждая, что акценты рынка сейчас смещены от европейских данных к проблемам за океанами. Внимание рынка на этой неделе направлено на заседания Федеральной резервной системы (ФРС) и Банка Японии. Трейдеры не ждут изменения политики Федрезервом по итогам заседания 26-27 апреля. Вероятность подъема базовой ставки американским ЦБ на июньском заседании оценивается рынком в 20%. Заседание японского Центробанка пройдет, как мы уже сказали, 27-28 апреля. 23 из 41 эксперта, опрошенных Bloomberg, ожидают от Банка Японии наращивания объемов стимулирования.

Предварительные данные о динамике американского ВВП за первый квартал 2016 года также привлекут внимание. "Одной из причин, по которой ФРС предпочтет сохранить осторожную позицию, является динамика ВВП, - отмечает старший экономист по рынкам США Deutsche Bank Джозеф ЛаВонья. - Отчет о ВВП США за первый квартал станет вторым по значимости событием этой недели после заседания Федрезерва". Согласно среднему прогнозу экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, рост ВВП США в первом квартале 2016 года замедлился до 0,6% с 1,4% в предыдущем квартале. По оценкам ЛаВонья, американская экономика выросла на 0,5%. Он отмечает, что в начале года консенсус-прогноз для этого показателя предполагал рост на 2%. Министерство торговли США опубликует предварительные данные о динамике ВВП за первый квартал в четверг в 15.30 мск.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся снижением.

2016-04-25 13:04:59 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,7%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Россетей» и «Магнита». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Мечела» и «Полюс Золота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию ограниченным приростом, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Цены на нефть держатся в отрицательной зоне. Баррель сорта Brent стоит сейчас $44,71 (-0,8%).

Российский рубль теряет позиции относительно иностранных валют вслед за нефтью. Опоры на налоговый период уже нет: сегодня пик платежей, основные транзакции уже проведены. За доллар США к настоящему времени дают 66,72 руб. (+0,6%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 66,25-67,00.

Наступившая неделя будет насыщена событиями. Макроэкономический календарь полон значимой американской статистикой, которая будет отражена в котировках евро/доллара и, как следствие, в рублевых парах тоже. Федрезерв проведет очередное заседание, где инвесторы будут ловить любой намек на майское повышение процентной ставки. ЦБ РФ тоже соберется на заседание в преддверии майских каникул.

По сути, у рынка есть неделя на то, чтобы дотянуться до поставленных ранее целей и уже успокоиться до августа-сентября. Первые две декады мая будут неравномерными по присутствию инвесторов на российском рынке из-за затяжных праздников, а далее рынок начнет сокращать позиции в преддверии сезона отпусков.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1947-1968 пунктов.

Совет директоров «Роснефти» определился с размером дивидендов и рекомендовал акционерам направить на выплаты 35% от чистой прибыли по МСФО, что составляет 124,5 млрд рублей. Дивидендная политика компании гласит, что «Роснефть» должна направлять на выплаты не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Если опираться на нее, то выплаты по итогам 2015 года можно оценить как достаточно высокие.

Но некоторое время назад премьер-министр России Дмитрий Медведев обязал госкомпании направлять на выплаты 50% чистой прибыли по РСБУ или МСФО. Тем не менее, компания направит меньшую долю, так как более высокие выплаты могут привести к сокращению инвестиционной программы, что замедлит развитие компании и приведет к сокращению добычи в целом. Однако текущими выплатами акционеры наверняка будут довольны, ведь это на 43% больше, чем выплаты по итогам 2014 года.

Акции «Роснефти» продолжают дорожать в начале новой недели, и такая тенденция сохранится вплоть до отсечки по дивидендам. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроется 3 мая 2016 года, само собрание состоится в Санкт-Петербурге 15 июня 2016 года.

25 апреля заседание совета директоров проведут «ЛУКОЙЛ» и «Татнефть». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет «ТГК-14». Финансовую отчетность по РСБУ за первый квартал 2016 года опубликует «Интер РАО», отчетность по МСФО за аналогичный период представит «Магнит».

Индекс делового климата опубликует Германия. Данные по продажам нового жилья выйдут в США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 25.04.2016

2016-04-25 09:43:20 (читать в оригинале)

Ожидается возвращение курса до балансовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу на фоне ослабления единой валюты к британскому фунту курс евро/доллар снизился до уровня 1,1216. Судя по спросу на британский фунт, приближающийся референдум в Великобритании по выходу из ЕС не вызывает опасений у участников рынка. Он (референдум) и слабые данные по Еврозоне толкают евро вниз по отношению к доллару США.

Ожидания рынка на сегодня:

Сегодня понедельник. В этот день я не обращаю внимания на новости и всегда рассматриваю движение против пятницы. В пятницу евро ослабился, значит сегодня от евро жду укрепления. Так как осциллятор стохастик находится в зоне продаж, то с открытия торгов в Европе вероятен отход к отметке 1,1220. Резкое падение евро, будет указывать на то, что отрабатывается дневной пинбар, который сформировался в четверг. Цель по нему 1,1145.

Новости текущего дня:

• В Австралии и Новой Зеландии праздники. Биржи этих стран закрыты.
• В 11:00 мск. Германия представит индекс делового оптимизма от IFO, индикатор оценки текущей ситуации и индекс экономических ожиданий за апрель.
• В 13:00 мск. в Британии выйдет отчет по промышленным заказам за апрель.
• В 17:00 мск США сообщит о числе продаж новых домов за март.

Технический анализ:

За два дня курс евро снизился на 1,6%. МА линии развернулись вниз. Цена находится под балансовой линией lb. Учитывая, что был пробит минимум дневного пинбара (1,1268), то сейчас следует на коррекциях продавать евро. Рост пары выше 1,1282 нежелателен, т.к. поставит под сомнение отработку пинбара.

Поскольку по понедельникам я всегда рассматриваю движение против пятницы, то моя цель находится на уровне 1,1268 (45-й градус) и закрытие дня в районе 1,1245. После коррекции к lb, во вторник можно рассматривать падение курса ниже 1,12.

---

В понедельник по рублю ожидается ослабление

2016-04-25 09:40:57 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 38,50 коп. (-0,58%), до 66,45 руб., курс евро – на 64,60 коп. (-0,86%), до 74,72 руб. Центральный банк России с 22 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 119,44 коп., до 66,2198 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,6959 руб., что выше предыдущего дня на 123,67 коп.

В пятницу рубль с открытия торгов укрепился к доллару и евро. На фоне восстановления цен на нефть курс доллар/рубль снижался до 66,52 руб., евро/рубль – до 73,74 руб. На американской сессии цена на нефть снизилась, рубль ослабился. Отчёт компании Baker Hughes остался незамеченным перед выходными днями.

Согласно последним данным, общее число буровых установок в США за последнюю неделю снизилось на 9 единиц и составило 431 ед. В годовом выражении показатель снизился на 501 ед. Число нефтяных буровых установок снизилось на 8 единиц, до 343 единиц. Число буровых для добычи газа уменьшилось на 1 единицу, до 88 установок.

На 8:20 мск Brent торгуется по 44,50 (-1,31%). По нефти по-прежнему жду коррекционное движение до уровня $43,50, от пары доллар/рубль рост до 67,20 руб., евро/рубль – до 75,60-75,80 руб. По доллару укрепление выше 67,20 руб. в данный момент не рассматривается, так как налоговый период будет оказывать поддержку национальной валюте.

Пройдёт понедельник и трейдеры опять сконцентрируют своё внимание на отчётах Американского института нефти и Минэнерго США. В среду состоится заседание ФОМС.

Владислав Антонов
www.alpari.ru