Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в четверг открылся без единой динамики

2016-04-28 12:32:38 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы подрастают в среднем на 0,3%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «МегаФона» и «Распадской». В «красной» зоне торгуются бумаги «Норникеля» и НЛМК. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию разнонаправленно, фьючерс на индекс S&P на премаркете заметно слабеет. Цены на нефть несколько отступают. Баррель сорта Brent стоит сейчас $46,81 (-0,2%).

Накануне вышли данные от Минэнерго США, которые показали меньший, чем прогнозировалось, прирост запасов нефти за прошлую неделю. По всей вероятности, вся аналогичная статистика этой недели является коррекцией после двух недель увеличения индикаторов запасов черного золота. Инвесторы воспринимают отчеты как полноценный катализатор, но они таковым не являются.

Евро/доллар продолжает расти на Форекс. Сейчас торги идут вокруг отметки 1,1355. Фаза укрепления в основной валютной паре сформирована в понедельник и продолжается уже четвертую сессию подряд без существенных коррекций, хотя в область 1,14 инструменту все-таки пройти не удается.

Российский рубль ограниченно слабеет в парах с иностранными валютами. На фоне давления на американскую валюту и общих антидолларовых настроений у рубля все еще остаются шансы на укрепление, хотя и чисто символические. За доллар сейчас дают 65,16 руб. (+0,06%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 64,85-65,80. Российская валюта достаточно подорожала за последние три месяца, ей пора остановиться, иначе это сделают фискальные ведомства в ручном режиме.

Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1925-1950 пунктов.

По итогам заседания в среду ФРС США оставила процентную ставку без изменений в диапазоне 0,25-0,5%. Комментарии Федрезерва относительно принятого решения, как мы и ожидали, были расплывчаты и не имели конкретики. Монетарные власти США отметили ряд улучшений в экономике, в частности на рынке труда, но этого недостаточно для дальнейшего ужесточения политики. ФРС продолжит внимательно следить за ситуацией, и как только уровень безработицы и инфляция достигнут целевых отметок, Федрезерв будет готов к решительным действиям, но только в том случае, если это позволит мировая финансовая и политическая обстановка.

ФРС продолжит реинвестировать доходы от имеющихся в ее портфеле ипотечных долговых и ценных бумаг в агентские ипотечные ценные бумаги и инвестировать на аукционах все доходы от погашения имеющихся Казначейских ценных бумаг на приобретение их новых объемов. Подобная политика будет проводиться до тех пор, пока процентная ставка для федеральных фондов не достигнет нормального уровня.

Доллар США отреагировал на итоги заседания умеренным падением, что поддержало нефтяные котировки. Мы предполагаем, что такая тенденция сохранится до конца недели.

По информации из деловых кругов, арест активов команды Коломойского в Лондоне по иску «Татнефти» продолжает тенденцию на нормализацию отношений крупных международных ТНК с Россией, начатую решением окружного суда Гааги по делу «ЮКОСа». Смена приоритетов связывается с озвученными правительством Медведева планами приватизации ряда интересных активов, пока находящихся в государственной собственности.

На фоне очень скорого и озвученного нами ранее выхода цен на нефть в коридор $50-60 за баррель, соответствующего укрепления рубля и роста бюджетных доходов, можно сделать вывод, что худшие времена для России, вероятно, остались позади. Для России не так важна формальная отмена санкций, а более важна нормализация отношений с западным глобальным бизнесом, инвестиции, кредиты, имидж среди мирового делового сообщества. Формальная отмена санкций, вероятно, состоится после президентских выборов в США. Однако приток западного капитала в российские акции может состояться в текущем году. Рынок всегда покупает на ожиданиях и продает на событиях.

Среди бумаг, которые станут фаворитами ралли, акции: Сбербанка – идеальная фишка, с высокой капитализацией free float, «Роснефти» как основная приватизационная история и, конечно, акции «Мосбиржи», которые должны выиграть от нового российского фондового бума. Естественно, можно просто купить индекс РТС или рынок в целом.

В четверг заседание совета директоров проведет «МОЭК». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет «Нижнекамскшина». Заседание наблюдательного совета состоится в АК «АЛРОСА». Финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2016 года опубликуют «МегаФон», «Энел Россия» и X5 Retail Group. Отчетность за аналогичный период по РСБУ представит «Э.ОН Россия», по US GAAP – «Яндекс». «Группа Черкизово» опубликует операционные результаты за первый квартал 2016 года.

Банк Новой Зеландии и Банк Японии оставили процентную ставку без изменений и опубликовали доклад по денежно-кредитной политике. Статистика по безработице и инфляции выйдет в Германии. Темпы роста ВВП за первый квартал этого года опубликуют США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 28.04.2016

2016-04-28 09:43:37 (читать в оригинале)

Ожидается пробой сопротивления 1,1340

Итоги минувшего торгового дня:
Комитет открытого рынка ФРС США сохранил ставки в диапазоне 0,25-0,50%. За это решение проголосовали девять членов комитета. Эстер Л. Джордж (Esther L. George) проголосовала за повышение ставок на 0,25%. В заявлении комитета исчезла фраза о глобальных рисках. Курс евро/доллар сначала снизился до 1,1275, потом вернулся к 1,1318. Участники рынка посчитали тон пресс-релиза «голубиным» и выкупили евро.

Ожидания рынка на сегодня:

В Азии курс евро скорректировался до балансовой линии lb – 1.1295. После заседания Банка Японии йена укрепилась к доллару на 300 пунктов, евро – на 40 пунктов. Евро больше укрепился за счёт кросса евро/фунт, а евро/йена наоборот сдерживала основную пару от роста.

Банк Японии не стал принимать никаких дополнительных стимулирующих мер. Процентная ставка сохранена на уровне -0.1%. Объём покупок был сохранен на уровне 80 трлн. йен. Учитывая реакцию на пресс-релиз ФРС США и скудный новостной фон, в четверг рассматриваю укрепление евро до верхней границы канала – 1,1378. Из всех событий стоит выделить ВВП США за 1 квартал.

Новости текущего дня:

• В 10:55 мск Германия опубликует данные по рынку труда за март.
• В 12:00 мск в Еврозоне выйдет индекс потребительского доверия за апрель.
• В 15:00 мск Германия – индекс потребительских цен за апрель.
• В 15:30 мск США – Прирост ВВП 1 кв. 2016, число требований на пособия по безработице за неделю 17-23 апреля.

Технический анализ:

На часовом периоде сформировалось сопротивление на уровне 1,1340. Провожу трендовую линию через минимумы 1,1216 и 1,1275. Теперь параллельную линию прикладываем к максимуму 1,1339. Получаем восходящий канал. Поскольку стохастик находится снизу, а АО в нулевой области, жду пробой сопротивления 1,1340 и укрепление евро к доллару до 1,1378.

---

Возросли риски уйти под отметку 65 рублей

2016-04-28 09:41:06 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 8,00 коп. (-0,12%), до 65,12 руб., курс евро вырос на 9,00 коп. (+0,12%), до 73,74 руб. Центральный банк России с 28 апреля понизил официальный курс доллара США на 17,36 коп., до 66,4559 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 74,9024 руб., что ниже предыдущего дня на 17,36 коп.

В среду рубль на внутреннем валютном рынке открылся незначительным укреплением к доллару и евро, но был вынужден сразу отступить на фоне коррекционного движения по нефти. Когда стоимость Brent снизилась с максимума $47,03 до $45,62, курс доллара вырос до 65,99 руб., евро – до 65,03 руб.

Настроения на валютных рынках изменились во второй половине дня после выхода отчёта Минэнерго США. Запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 2 млн баррелей, до 540,61 млн (прогноз был +2,36 млн баррелей). Добыча нефти сократилась на 15 тыс., до 8,938 млн баррелей в сутки. Запасы бензина в США выросли на 1,61 млн баррелей, дистиллятов снизились на 1,7 млн.

На новостях «быки» по нефти отыграли все потери, вернув курс к отметке $46,76. После оглашения пресс-релиза ФРС США нефтяные котировки подскочили до $47,42. Курс доллара упал до 65,03 руб., евро – до 73,66 руб.

Комитет открытого рынка ФРС США сохранил ставки в диапазоне 0,25-0,50%. За это решение проголосовали девять членов комитета. Эстер Л. Джордж (Esther L. George) проголосовала за повышение ставок на 0,25%. В заявлении комитета исчезла фраза о глобальных рисках. Участники рынка посчитали тон пресс-релиза «голубиным».

Цена на Brent закрепилась выше $46,50. В связи с этим по нефти начинаем рассматривать рост котировок до $50. Движение вверх будет пилообразное с резкими откатами, так как запасы нефти остаются высокими, а ближайшее заседание ОПЕК пройдёт только в июне.

Сегодня рассматривается ослабление доллара США до 64,70 руб., евро – до 73,00 руб. Резкое укрепление рубля не ожидается, поскольку пик налоговых платежей прошёл, а ЦБ РФ в пятницу может снизить ключевую ставку на 0,5%. Баррель нефти Brent в рублях стоит 3053 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Основные пары торгуются в боковом тренде

2016-04-27 15:52:05 (читать в оригинале)

В ходе европейских торгов курс евро ненадолго поднялся до 1,1333 на фоне дорожающей нефти после ночного отчёта по запасам нефти от Американского института нефти. Баррель Brent подорожал до нового годового максимума $47,02. На 14:34 мск индекс доллара (DXY) торгуется по 94,43, курс евро/доллар – по 1,1305, фунт/доллар – по 1,4594.

В целом основные пары консолидируются в боковом тренде в ожидании результатов заседания ФОМС. В исключение попала австралийская валюта. Она теряет к доллару около 170 пунктов, несмотря на рост нефтяных котировок. Вместо ожидаемой инфляции, в стране в 1 квартале была зафиксирована дефляция.

Немецкий индекс потребительских настроений в марте вырос до 9,7 от 9,4 ранее (прогноз был 9,4). Объём розничных продаж за апрель в Великобритании составил -13% (прогноз был +11%, предыдущее значение +7%). Предварительное значение индекса ВВП в Великобритании за I квартал 2016 года составило 0,4% за квартал, 2,1% за год (прогноз был 0,4% за квартал, 2,0% за год, предыдущее значение 0,6% за квартал, 2,1% за год).

Теперь всё внимание направляем на результаты заседания ФРС США. Прогнозировать динамику основных валют на вечер бесполезно.

---

FOREX: Рынки затаили дыхание перед выходом на сцену ФРС

2016-04-27 12:20:48 (читать в оригинале)

Австралийский доллар подкосили данные о дефляции в стране при том, что аналитики ожидали инфляцию. Валюта упала как подкошенная. Перспективы повышения ставок теперь перечеркнуты. Австралиец к 11.20 мск МСК упал на 1.23 % до $0.7623 после, поскольку потребительские цены в стране неожиданно снизились на 0,2 % в январе-марте по сравнению с усредненным прогнозом роста на 0,3%. Показатель инфляции в стране опустился до отрицательных значений впервые с 2009 года, подстегнув слухи о том, что Резервный банк Австралии может даже рассмотреть вопрос о понижении ставок.

"Данные об инфляции стали большим шоком для рынка, - сказал старший аналитик Westpac Banking Corp. Шон Кэллоу. - Фонды, уверенно ставившие на рост австралийского доллара, особенно пострадали". National Australia Bank теперь прогнозирует снижение ставок на 25 базисных пунктов в мае.

Базовые валюты малоподвижны в преддверии итогов заседаний Федрезерва США и Банка Японии. Другие основные валюты в целом стабильны на азиатских торгах. Играющие на понижение доллара участники рынка, похоже, вновь ждут мягкой риторики ФРС. Банк Японии, более того, может даже пойти на очередное смягчение политики. Евро в результате показал динамику лучше рынка, поднявшись до $1.1327 и отодвинувшись дальше от минимума в $1.1216, установленного ранее на этой неделе.

К иене евро достиг трехнедельного пика почти на уровне 126.00, а сейчас торгуется у отметки 125.56. Доллар удерживался на уровне 111.10 иены. Фунт стерлингов, который во вторник вырос почти до трехмесячного пика в $1.4640, торговался около отметки $1.4575. Валюта остается подвержена новостям относительно опросов общественного мнения по поводу предстоящего референдума. Вчера один из таких опросов показал желание британцев выйти из ЕС, и фунт моментально ответил снижением.

Однако основное внимание инвесторов будет сосредоточено на риторике заявлений Федрезерва и тоне и содержании выступления Джанет Йеллен на последующей пресс-конференции. Рынки надеются услышать более оптимистичную оценку текущего состояния мировой экономики и намеки на сроки дальнейшего повышения ставки.

"Учитывая возвращение волатильности к более нормальным уровням, рост фондовых рынков до очередных максимумов, слова главы Европейского центрального банка Марио Драги, о том, что регулятору нужно время, чтобы оценить текущий курс монетарной политики в зоне евро и улучшение статданных по Китаю и Азии, для ФРС открыты все двери, что вновь начать сигнализировать нацеленность на постепенную нормализацию экономики США", - сказал валютный аналитик ANZ Bank New Zealand Сэм Так. По нашим оценкам, заявление ФРС о сбалансированности рисков в отношении роста экономики и инфляции будет означать сигнал к повышению ставки в июне. Это вызовет сильный рост курса доллара.