Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Основные пары торгуются в боковом тренде

2016-04-27 15:52:05 (читать в оригинале)

В ходе европейских торгов курс евро ненадолго поднялся до 1,1333 на фоне дорожающей нефти после ночного отчёта по запасам нефти от Американского института нефти. Баррель Brent подорожал до нового годового максимума $47,02. На 14:34 мск индекс доллара (DXY) торгуется по 94,43, курс евро/доллар – по 1,1305, фунт/доллар – по 1,4594.

В целом основные пары консолидируются в боковом тренде в ожидании результатов заседания ФОМС. В исключение попала австралийская валюта. Она теряет к доллару около 170 пунктов, несмотря на рост нефтяных котировок. Вместо ожидаемой инфляции, в стране в 1 квартале была зафиксирована дефляция.

Немецкий индекс потребительских настроений в марте вырос до 9,7 от 9,4 ранее (прогноз был 9,4). Объём розничных продаж за апрель в Великобритании составил -13% (прогноз был +11%, предыдущее значение +7%). Предварительное значение индекса ВВП в Великобритании за I квартал 2016 года составило 0,4% за квартал, 2,1% за год (прогноз был 0,4% за квартал, 2,0% за год, предыдущее значение 0,6% за квартал, 2,1% за год).

Теперь всё внимание направляем на результаты заседания ФРС США. Прогнозировать динамику основных валют на вечер бесполезно.

---

FOREX: Рынки затаили дыхание перед выходом на сцену ФРС

2016-04-27 12:20:48 (читать в оригинале)

Австралийский доллар подкосили данные о дефляции в стране при том, что аналитики ожидали инфляцию. Валюта упала как подкошенная. Перспективы повышения ставок теперь перечеркнуты. Австралиец к 11.20 мск МСК упал на 1.23 % до $0.7623 после, поскольку потребительские цены в стране неожиданно снизились на 0,2 % в январе-марте по сравнению с усредненным прогнозом роста на 0,3%. Показатель инфляции в стране опустился до отрицательных значений впервые с 2009 года, подстегнув слухи о том, что Резервный банк Австралии может даже рассмотреть вопрос о понижении ставок.

"Данные об инфляции стали большим шоком для рынка, - сказал старший аналитик Westpac Banking Corp. Шон Кэллоу. - Фонды, уверенно ставившие на рост австралийского доллара, особенно пострадали". National Australia Bank теперь прогнозирует снижение ставок на 25 базисных пунктов в мае.

Базовые валюты малоподвижны в преддверии итогов заседаний Федрезерва США и Банка Японии. Другие основные валюты в целом стабильны на азиатских торгах. Играющие на понижение доллара участники рынка, похоже, вновь ждут мягкой риторики ФРС. Банк Японии, более того, может даже пойти на очередное смягчение политики. Евро в результате показал динамику лучше рынка, поднявшись до $1.1327 и отодвинувшись дальше от минимума в $1.1216, установленного ранее на этой неделе.

К иене евро достиг трехнедельного пика почти на уровне 126.00, а сейчас торгуется у отметки 125.56. Доллар удерживался на уровне 111.10 иены. Фунт стерлингов, который во вторник вырос почти до трехмесячного пика в $1.4640, торговался около отметки $1.4575. Валюта остается подвержена новостям относительно опросов общественного мнения по поводу предстоящего референдума. Вчера один из таких опросов показал желание британцев выйти из ЕС, и фунт моментально ответил снижением.

Однако основное внимание инвесторов будет сосредоточено на риторике заявлений Федрезерва и тоне и содержании выступления Джанет Йеллен на последующей пресс-конференции. Рынки надеются услышать более оптимистичную оценку текущего состояния мировой экономики и намеки на сроки дальнейшего повышения ставки.

"Учитывая возвращение волатильности к более нормальным уровням, рост фондовых рынков до очередных максимумов, слова главы Европейского центрального банка Марио Драги, о том, что регулятору нужно время, чтобы оценить текущий курс монетарной политики в зоне евро и улучшение статданных по Китаю и Азии, для ФРС открыты все двери, что вновь начать сигнализировать нацеленность на постепенную нормализацию экономики США", - сказал валютный аналитик ANZ Bank New Zealand Сэм Так. По нашим оценкам, заявление ФРС о сбалансированности рисков в отношении роста экономики и инфляции будет означать сигнал к повышению ставки в июне. Это вызовет сильный рост курса доллара.

---

Российский фондовый рынок в среду открылся приростом.

2016-04-27 12:18:41 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,3%. В лидерах утреннего спроса отметились бумаги «Аэрофлота» и «Россетей». В «красной» зоне торгуются акции «Полюс Золота» и «Медиахолдинга». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченным укреплением, фьючерс на индекс S&P на премаркете проседает. Цены на нефть в середине недели растут. Баррель сорта Brent торгуется сейчас по $46,23 (+1,4%).

Согласно представленным накануне данным API, запасы нефти в США за неделю сократились на 1,1 млн баррелей. До этого две недели индикатор лишь укреплялся. Этот спад в показателе очень похож на технический откат, но рынок ему радуется как полноценному развороту. Сегодня аналогичный отчет выпустит Минэнерго США. Если и здесь отметится снижение запасов нефти, то сырьевые «быки» двинут котировки Brent в область $47,5.

Российская валюта в парах с иностранными валютами движется разнонаправленно. За доллар США к настоящему времени дают 65,16 руб. (-0,05%). Евро дорожает в паре с рублем за счет положительной динамики евро/доллара на Форексе.

Сегодня очень важный день для рынка валют, так как вечером закрывается двухдневное заседание Федеральной резервной системы США. Согласно средним ожиданиям, оно должно завершиться нейтрально. От комментариев главы Федрезерва Джанет Йеллен инвесторы будут ждать указаний на время повышения процентной ставки. Рынок устроил бы временной промежуток май-июль. Однако ФРС в последнее время очень осторожна с конкретикой, поскольку ряд макроэкономических индикаторов остается нестабильным.

Индекс ММВБ проведет торги среды в коридоре 1935-1960 пунктов.

Во вторник вечером стали известны подробности приватизации российской алмазодобывающей компании «АЛРОСА», одной из крупнейших в мире. Напомним, что правительство решилось на продажу 10,9% акций компании в связи со сложной экономической ситуацией. Приватизация пакета пройдет достаточно прозрачно в виде дополнительного размещения акций на Московской бирже (SPO). Однако данная информация не является официальной, поэтому твердой уверенности в том, что приватизация пройдет именно по такому сценарию, нет.

Мы не исключаем, что госпакет акций компании может уйти напрямую от Росимущества к стратегическому инвестору, однако трудно предположить, кто из российских бизнесменов готов потратить в кризисные времена около 50 млрд рублей (именно во столько оценивается пакет акций компании, выставленный на приватизацию). Есть информация, что интерес к «АЛРОСА» могут питать Сулейман Керимов и Виктор Вексельберг.

Но с учетом того, что 10,9% не такой большой пакет акций, а продажа напрямую инвестору может вызвать ряд подозрений и вопросов, самой компании было бы удобнее продать бумаги с помощью открытых торгов на Московской бирже. Сейчас стоимость акций на бирже недалека от своих исторических максимумов, поэтому текущая рыночная цена будет выгодна государству и будет справедлива для инвестора.

Другой претендент на приватизацию, «Башнефть», во вторник на заседании совета директоров не смог определиться с рекомендациями по дивидендным выплатам, чем огорчил инвесторов. Акции компании незначительно снижаются на торгах в среду. Руководство «Башнефти» пояснило, что определится с выплатами после получения соответствующих рекомендаций по выплатам от правительства РФ.

27 апреля заседание совета директоров проведут «МегаФон» и «МРСК Урала». Финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2016 года опубликует «НОВАТЭК». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет «Иркутскэнерго», для выплаты дивидендов – Globaltrans. Годовое общее собрание акционеров проведет Московская биржа. Операционные результаты за первый квартал 2016 года опубликует «Лента».

Данные по инфляции вышли в Австралии. Индекс потребительского климата представит Германия. Темпы роста ВВП за первый квартал этого года опубликует Великобритания. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости и данные по запасам сырой нефти представят США. Решение по процентной ставке объявит ФРС США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 27.04.2016

2016-04-27 09:46:05 (читать в оригинале)

Евро может ослабиться за австралийцем

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар восстановился на 61,8% от падения с 1,1397 до 1,1216. Евро укрепился после выхода данных по заказам на товары длительного пользования в США, которые оказались ниже прогноза.Кроме того, показатели за февраль были пересмотрены на понижение. Заказы на товары длительного пользования выросли в марте на 0,8% против прогноза 1,8%.

Февральский показатель был пересмотрен на понижение с -3% до -3,1%. Без учёта оборонной промышленности заказы снизились на 1,0%, тогда как ожидался их рост на 0,4%. Предыдущее значение было пересмотрено с -2,1% до -2,3%.

После обновления максимума курс евро/доллар к закрытию торгов в США вернулся к уровню 1,1285.

Ожидания рынка на сегодня:

На торгах в Азии в центре внимания оказалась австралийская валюта, которая ослабилась к доллару на 120 пунктов на данных по инфляции. Дефляция в 1 квартале стала для многих сюрпризом, что существенно повысила вероятность снижения ставок РБА.

Падение курса австралийца способно вызвать ослабление других валют против доллара США. Учитывая, что евро против фунта остаётся под давлением, а ФРС США сохранит ставки на прежних уровнях, то сделал два сценария. Основной сценарий на снижение евро.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск в Германии выйдут индекс цен на импорт за март и индекс потребительского доверия от Gfk апрель.
• В 11:30 мск Великобритания опубликует предварительное значение ВВП за 1 квартал в 2016 и индекс деловой активности в секторе услуг за февраль.
• В 13:00 мск в Великобритания выйдут розничные продажи по данным CBI в апреле.
• В 17:00 мск в США представит данные по числу незавершённых сделок по продаже недвижимости в марте
• В 17:30 мск США – запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 17-23 апреля.
• В 21:00 мск США – решение ФРС по процентной ставке апрель.

Технический анализ:

В Азии евро получает поддержку от кросс-курса евро/австралиец. Австралийская валюта ослабилась по всему рынку после публикации инфляционных данных в Австралии. Курс евро/доллар торгуется по 1,1302. Курс евро/фунт торгуется в боковом тренде.

45-й градус с балансовой линией выступают хорошими уровнями поддержки для быков, от которых они могут перейти в наступление. Дневной стохастик развернулся вверх. CCI пересёк снизу вверх уровень -100. Предпосылки к укреплению евро есть.

Техническая картина между старшими таймфреймами противоречивая, поэтому перед заседанием ФОМС я сделал два сценария. Сам придерживаюсь снижения курса евро до 1,1255.

---

Российский рынок акций во вторник открылся снижением

2016-04-26 11:55:01 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок во вторник открылся снижением. К настоящему времени ведущие российские биржевые индексы отступают в среднем на 0,1%. В лидерах утренних продаж отметились акции «МосБиржи» и «Северстали». В «зеленой» зоне удерживаются бумаги «Медиахолдинга» и «Полюс Золота».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущие торги продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет. В США продолжается сезон корпоративных отчетностей, внимание к которым среди инвесторов довольно высокое. Сегодня отчитаются Apple и Amazon, а также ряд других значимых компаний. Пока публикации весьма неоднородные, чистая прибыль производственных компаний преимущественно снижается из-за слабости экономики страны в первом квартале.

Сегодня открывается двухдневное заседание Федеральной резервной системы США. Оно завершится завтра вечером, и от самого мероприятия рынок не ждет никаких сенсаций. В фокусе внимания инвесторов окажутся комментарии главы ФРС Джанет Йеллен, в ее словах рынок будет искать любое указание на вероятность повышения процентной ставки уже в мае. Тем не менее, вряд ли риторика Федрезерва будет жесткой, а заявления содержать конкретику. Чтобы не вызвать ненужного укрепления доллара США Джанет Йеллен, вероятно, обойдется обтекаемыми фразами. Реально заговорить о поднятии ставок Федрезерв может не раньше июня. Регулятор планирует повысить ставки два раза в этом году. Мы предполагаем, что первое повышение может прийтись на июнь-сентябрь, а повторное – на конец года.

Преднамеренная нерешительность ФРС обязательно скажется на динамике доллара. Мы ожидаем ослабления американской валюты по итогам заседания. В свою очередь падение доллара может оказать поддержку товарным рынкам, в частности ценам на нефть, которым не хватает мощного триггера, чтобы преодолеть уровни сопротивления. Если все сложится удачно, то на этой неделе нефть марки Brent может закрепиться за отметкой в $45 за баррель.

Российский рубль ограниченно укрепляется в парах с иностранными валютами утром во вторник вслед за нефтью. За доллар США к настоящему времени дают 66,3 руб. Баррель черного золота сорта Brent стоит $44,8. Сегодня выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от API, в среду свет увидит аналогичный релиз от Минэнерго США. Прогнозы предполагают новый факт роста индикаторов, и если данные совпадут с реальностью, это будет третья неделя увеличения параметров запасов нефти.

Отечественные биржи все еще слишком перекуплены, и в преддверии длительных майских выходных мало желающих продолжать апрельское ралли. Но и поводов для распродажи все еще нет, а фиксировать позиции перед выходными пока рано. Все это приводит к бесцельному блужданию индексов и акций в узких торговых диапазонах. Индекс ММВБ проведет сессию вторника в пределах значений 1930-1960 пунктов.

Во вторник состоится заседание коллегии Евразийской экономической комиссии. Заседание совета директоров проведут «ЛУКОЙЛ» и «ЧЦЗ». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроют «Мосэнерго», «ВМТП» и «Газпром нефть». Годовое общее собрание акционеров проведет «СИБУР». Производственные результаты за первый квартал 2016 года опубликует «Распадская».

Статистику по заказам на товары длительного пользования, индекс деловой активности в сфере услуг, а также индекс доверия потребителей обнародуют США. С речью выступит глава Банка Канады Стивен Полоз. Канадский доллар укрепляется с начала года и, по всей видимости, до окончания коррекции пары USD/CAD еще далеко.

Анна Кокорева
www.alpari.ru