Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 26.04.2016

2016-04-26 09:59:12 (читать в оригинале)

Евро стабилизировался у балансовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар восстановился до уровня 1,1279 (45-й градус) на фоне общего ослабления доллара США. Евро укрепился к доллару США, несмотря на его ослабление против британского фунта. Фунт пользовался спросом, так как согласно последним опросам, вероятность выхода Великобритании из ЕС упала ниже 30%.

На американской сессии вышла слабая статистика по рынку жилья в США. В марте продажи домов на первичном рынке США снизились на 1,5% (прогноз был 1,0%, предыдущее значение пересмотрено с 2,0% до -0,4%).

Ожидания рынка на сегодня:

Курс евро/доллар двенадцать часов торгуется в узком диапазоне около балансовой линии lb. Текущий флэт на руку покупателям, так как если кросс евро/фунт начнёт корректироваться после вчерашнего падения, то евро укрепится к доллару. Поскольку по паре фунт/доллар восходящее движение угасает, то в моменте курс евро способен достигнуть отметки 1,13. Именно такой сценарий я рассматриваю по прогнозу.

Внимание участников рынка направлено на результаты двухдневного заседания Комитета открытого рынка ФРС США. Его результаты станут известны в среду. Изменение ставок не ожидается. Им (трейдерам) важна оценка ФРС состояния мировой экономики и дальнейшие планы по изменению монетарной политики.

Новости текущего дня:

• В 11:30 мск Великобритания опубликует данные по числу одобренных ипотечных кредитов от ВВА за март.
• В 15:30 мск в США выйдет отчёт по заказам на товары длительного пользования за март.
• В 15:55 мск с речью выступит глава Банка Канады Полоза.
• В 16:00 мск в США – Индекс цен на жилье от S&P/CS за февраль (слабый показатель)
• В 16:45 мск в США – Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за апрель.
• В 17:00 мск в США – Индекс потребительского доверия за апрель.
• В 17:00 мск в США – Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд за апрель.
• В 20:00 мск выступление члена правления Банка Англии Дж. Канлиффа.
• В 23:35 мск отчёт по недельным запасам в США от API.

Технический анализ:

Мне не хочется, чтобы евро повышался выше 1,1279. В этом случае под угрозой отработки окажется дневной пинбар за 21 апреля. Продавцам необходимо закрыть день ниже 1,1268. По прогнозу жду внутридневную /\ - образную модель. Чем ниже закрытие, тем сильнее будут продавцы. При закрытии евро выше 1,1305, про ослабление евро и пинбар можно будет забыть.

---

По рублю сохраняется понижательная динамика

2016-04-26 09:56:37 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 11,20 коп. (+0,17%), до 66,56 руб., курс евро – на 27,60 коп. (0,37%), до 75,00 руб. Центральный банк России с 26 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 40,97 коп., до 66,6295 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,9515 руб., что выше предыдущего дня на 25,56 коп.

Ценовая динамика по нефти демонстрирует боковой тренд. В связи с этим российская валюта торгуется в диапазоне с долларом и евро. Курс доллар/рубль стабилизировался на уровне 66,50 руб., евро/рубль – на уровне 75,00 руб.

Перед заседанием ФОМС дешевеющий доллар на рынке форекс является позитивным фактором для нефти и рубля. Напоминаю, главными событиями текущей недели для российского рубля являются – заседания ФРС США и ЦБ РФ. Результаты заседания американского ЦБ станут известны в среду (21:00 мск), российского ЦБ – в пятницу (13:30 мск).

От Федрезерва не ожидается изменения ставок. Трейдерам будет важна оценка ФРС состояния мировой экономики и дальнейшие планы по изменению монетарной политики. Дж.Йеллен выступать не будет, поэтому текущее заседание вряд ли окажет сильное влияние на рынки. А вот ЦБ РФ, скорее всего, из-за низкой инфляции пойдет на снижение ключевой ставки. Снижение ставки на 0,5% вызовет ослабление рубля в пределах одного рубля. Потом нужно будет смотреть за динамикой цен на нефть.

Сегодня непростой день с точки зрения технического анализа. По нефти и рублёвым парам на внутридневных периодах сформировались треугольники. Треугольники, есть модели продолжения тренда. Для нефти – это рост цен, для рубля – укрепление пот отношению к иностранным валютам. Здесь я хочу лишь Вас предупредить. Треугольники не всегда срабатывают на 100%. Бывают такие моменты, когда треугольник переходит на один уровень ниже, в волну «B». К примеру, ожидался треугольник с разметкой A-B-C-D-E, а по факту получили A-B (a-b-c-d-e) – C. А отсюда и выход цены в другую сторону.

Американская валюта встретила сопротивление в области 66,85 – 67,00 руб. У нефти была возможность уйти вверх до выхода отчёта API. Два дня подряд покупатели не могут пройти уровень $45,80.По Brent сформировалась поддержка на уровне $44,25. Рискну рассмотреть выходы цены вниз в район 43,50-43,75. Мне ближе такой сценарий. От 43,50 можно делать повторную попытку теста уровня 46 долларов. Цель по доллару сохраняю на уровне 67,20 руб., по евро – на уровне 75,80 руб.

В 23:35 мск выйдет отчёт по недельным запасам в США от Американского института нефти (API).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

FOREX: Доллар ослабляется перед заседанием ФОМС

2016-04-25 15:27:39 (читать в оригинале)

В понедельник азиатская сессия была спокойная, поскольку биржи Австралии и Новой Зеландии закрыты по случаю национального праздника. Курс евро/доллар провёл торговую сессию около уровня 1,1235, фунт/доллар крутился вокруг отметки 1,4435. После выхода слабых немецких данных IFO, евро продолжил укрепляться к доллару США, восстановившись до 1,1262. Три индекса IFO оказались ниже прогнозных значений. Индекс деловых ожиданий составил 100,4 против прогноза 100,8 (предыдущее значение 100,0).

Индекс оценки текущей ситуации составил 113,2 против прогноза 113,8 (предыдущее значение 113,8). Индекс делового климата упал с 106,7 до 106,6 (прогноз был 107).

Спрос на фунт возрос после выхода обзора Британской конфедерации промышленников. Баланс производственных заказов за апрель составил -11% (прогноз был -15%, предыдущее значение -14%). На фоне резкого снижения кросс курса евро/фунт курс GBPUSD поднялся до психологического уровня 1,45.

То, что евро не ослабился к доллару на немецких данных IFO, указывает на смещение фокуса участников рынка на двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам, которое состоится 26-27 апреля. Трейдеры ждут сохранения политики Федрезервом, отсюда и слабость доллара по всему рынку. В четверг Штаты опубликует ВВП за 1 квартал.

Учитывая динамику кросс пары евро/фунт, по евро/доллару стоит ожидать повышения до 1,1270. Фунт/доллар достиг значимого уровня сопротивления 1,45. Он может сдержать активность покупателей до вторника. На падающих кроссах не стоит продавать фунт. Необходимо, чтобы хотя бы развернулись два – GBP/JPY и EUR/GBP.

---

Forex: Рынок готовится к важнейшим событиям этой недели

2016-04-25 13:08:08 (читать в оригинале)

Иена в понедельник корректируется по отношению к доллару, поскольку инвесторы пытаются оценить, не было ли ослабление японской национальной валюты в пятницу на фоне новостей о намерениях Банка Японии по дальнейшему курсу монетарной политики в стране чрезмерным. Иена падала до 111.90 в начале азиатской сессии - минимума более чем за три недели. Но японские экспортеры сразу же воспользовались этим, начав скупать валюту и толкнув ее обратно к 111.07. В пятницу иена снизилась на 2,1 %. Это - максимальное падение с тех пор, как Банк Японии во второй раз смягчил политику в октябре 2014 года. Причиной продаж иены стало сообщение агентства Bloomberg о том, что японский ЦБ рассматривает введение отрицательной ставки для кредитов финансовым организациям.

Подобное решение, как отметило агентство, может быть принято в сочетании с еще большим понижением Банком Японии ставки по депозитам финансовых компаний в ЦБ, которая в настоящий момент находится на уровне минус 0,1% годовых. Подобные спекуляции на рынке привели к значительному снижению иены к американской валюте.

"Я немного скептически отношусь к тому, как долго будет продолжаться снижение иены, - говорит Кёсуке Судзуки из Societe Generale. - Финансовые рынки прохладно оценивают воздействие отрицательных процентных ставок на экономику". Поскольку дальнейшее смягчение политики ЦБ Японии отчасти заложено в движение иены, у японской валюты может быть ограниченное пространство для дальнейшего падения после заседания ЦБ 27-28 апреля, считает ряд экспертов. Однако в понедельник инвесторы решили воспользоваться паузой, чтобы тщательно оценить возможный исход заседания регулятора. На этом фоне иена возобновила укрепление своих позиций к доллару. "Движение пары доллар/иена в пятницу было чрезмерной реакцией на слухи о том, что Банк Японии может решить выдавать кредиты коммерческим банкам под отрицательные процентные ставки", - считает стратег валютного рынка из Macquarie Bank Ltd. Гарет Бэрри.

Фунт стерлингов вырос до максимума пяти недель, отреагировав на призыв президента США Барака Обамы к британцам не выходить из состава ЕС. Фунт достиг пика пяти недель в $1.4475 в начале азиатских торгов, а затем замер у отметки $1.4420. Как ожидается, фунт сохранит повышенную волатильность и чувствительность к публикации опросов общественного мнения на тему Brexit.

Евро в ответ на слабые данные от немецкого института Ifo не снизился, а, напротив, вырос, подтверждая, что акценты рынка сейчас смещены от европейских данных к проблемам за океанами. Внимание рынка на этой неделе направлено на заседания Федеральной резервной системы (ФРС) и Банка Японии. Трейдеры не ждут изменения политики Федрезервом по итогам заседания 26-27 апреля. Вероятность подъема базовой ставки американским ЦБ на июньском заседании оценивается рынком в 20%. Заседание японского Центробанка пройдет, как мы уже сказали, 27-28 апреля. 23 из 41 эксперта, опрошенных Bloomberg, ожидают от Банка Японии наращивания объемов стимулирования.

Предварительные данные о динамике американского ВВП за первый квартал 2016 года также привлекут внимание. "Одной из причин, по которой ФРС предпочтет сохранить осторожную позицию, является динамика ВВП, - отмечает старший экономист по рынкам США Deutsche Bank Джозеф ЛаВонья. - Отчет о ВВП США за первый квартал станет вторым по значимости событием этой недели после заседания Федрезерва". Согласно среднему прогнозу экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, рост ВВП США в первом квартале 2016 года замедлился до 0,6% с 1,4% в предыдущем квартале. По оценкам ЛаВонья, американская экономика выросла на 0,5%. Он отмечает, что в начале года консенсус-прогноз для этого показателя предполагал рост на 2%. Министерство торговли США опубликует предварительные данные о динамике ВВП за первый квартал в четверг в 15.30 мск.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся снижением.

2016-04-25 13:04:59 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,7%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Россетей» и «Магнита». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Мечела» и «Полюс Золота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию ограниченным приростом, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Цены на нефть держатся в отрицательной зоне. Баррель сорта Brent стоит сейчас $44,71 (-0,8%).

Российский рубль теряет позиции относительно иностранных валют вслед за нефтью. Опоры на налоговый период уже нет: сегодня пик платежей, основные транзакции уже проведены. За доллар США к настоящему времени дают 66,72 руб. (+0,6%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 66,25-67,00.

Наступившая неделя будет насыщена событиями. Макроэкономический календарь полон значимой американской статистикой, которая будет отражена в котировках евро/доллара и, как следствие, в рублевых парах тоже. Федрезерв проведет очередное заседание, где инвесторы будут ловить любой намек на майское повышение процентной ставки. ЦБ РФ тоже соберется на заседание в преддверии майских каникул.

По сути, у рынка есть неделя на то, чтобы дотянуться до поставленных ранее целей и уже успокоиться до августа-сентября. Первые две декады мая будут неравномерными по присутствию инвесторов на российском рынке из-за затяжных праздников, а далее рынок начнет сокращать позиции в преддверии сезона отпусков.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1947-1968 пунктов.

Совет директоров «Роснефти» определился с размером дивидендов и рекомендовал акционерам направить на выплаты 35% от чистой прибыли по МСФО, что составляет 124,5 млрд рублей. Дивидендная политика компании гласит, что «Роснефть» должна направлять на выплаты не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Если опираться на нее, то выплаты по итогам 2015 года можно оценить как достаточно высокие.

Но некоторое время назад премьер-министр России Дмитрий Медведев обязал госкомпании направлять на выплаты 50% чистой прибыли по РСБУ или МСФО. Тем не менее, компания направит меньшую долю, так как более высокие выплаты могут привести к сокращению инвестиционной программы, что замедлит развитие компании и приведет к сокращению добычи в целом. Однако текущими выплатами акционеры наверняка будут довольны, ведь это на 43% больше, чем выплаты по итогам 2014 года.

Акции «Роснефти» продолжают дорожать в начале новой недели, и такая тенденция сохранится вплоть до отсечки по дивидендам. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроется 3 мая 2016 года, само собрание состоится в Санкт-Петербурге 15 июня 2016 года.

25 апреля заседание совета директоров проведут «ЛУКОЙЛ» и «Татнефть». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет «ТГК-14». Финансовую отчетность по РСБУ за первый квартал 2016 года опубликует «Интер РАО», отчетность по МСФО за аналогичный период представит «Магнит».

Индекс делового климата опубликует Германия. Данные по продажам нового жилья выйдут в США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru