Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Краткосрочная торговая идея: FX EUR/AUD – игра на повышение: развитие идеи от 14 марта

2016-05-16 09:44:45 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: по W- образной модели ожидается укрепление евро до 1,5985 в виде пилы. От 1,5980/85 стоит ожидать отскок и возвращение цены к 1,5290.

Предыстория

Последняя идея по кросс паре евро/австралиец выходила 14 марта. На момент её публикации курс евро торговался по 1,4738. На фоне дорожающей нефти курс EUR/AUD снизился до 1,4466. В идее я рассматривал отбой евро от трендовой линии по модели «двойное основание». Покупки единой валюты планировались из зоны 1,4320 – 1,4450 с защитным стопом ниже 1,4150 и целевыми уровнями – 1,5287 и 1,5570. Пересечение CCI снизу вверх линии минус 100 должно было стать сигналом для трейдеров к выходу из коротких позиций.

После 14 марта нефть подешевела до $37,24. Потом на фоне восстановления цен до $46,16, курс EUR/AUD снизился до 1,4433. Затем покупатели получили поддержку от выхода слабых инфляционных данных из Австралии (27 апреля). Перед заседанием РБА сильно снизилась потребительская инфляция за I квартал, как в квартальном, так и в годовом исчислении.

По итогам I квартала 2016 года индекс потребительских цен снизился на 0,2% против ожидаемого роста на 0,3%. В годовом исчислении инфляция составила 1,3% против предыдущего расчёта в 1,7% и прогноза в 1,8%.

3 мая по итогам заседания РБА снизил процентную ставку на 0,25%, до 1,75%. ЦБ пошёл на снижение ставки из-за дефляции. Регулятор также пересмотрел прогнозы по инфляции в сторону снижения на конец года с 2-3% до 1-2%, и с 2-3% до 1,5%-2,5% до середины 2018 года.

Цели были достигнуты за три недели. Дополнительную поддержку единой валюте при боковом тренде Brent оказали слабая статистика из Китая и положительная из еврозоны.

Текущая ситуация

На минувшей неделе курс EUR/AUD повышался до 1,5603. За три недели курс вырос на 6,6% или 969 пунктов. Изначально я отталкивался от модели «двойное основание». Теперь чётко проявилась W – образная модель. Евро восстановился против австралийского доллара на 61,8% к нисходящему движению с 1,6251 до 1,4433.

Несмотря на то, что в данный момент евро находится под давлением с долларом, против австралийского доллара запас для роста приличный. Учитывая слабость австралийца, высока вероятность, что курс EUR/AUD двинется по W- образной модели к уровню 1,5985. От цены 1,5538 (пятничное закрытие) это ещё 447 пунктов вверх.

На рынке появились слухи, что РБА может ещё один раз понизить ставку. Это негативные слухи для австралийца. К тому же в субботу вышли разочаровывающие данные из Китая. А австралийская экономика сильно зависит от темпов роста экономики Китая.

Объёмы промышленного производства и розничных продаж оказались ниже ожиданий. В апреле промышленное производство составило 6% г/г против прогноза 6,5% г/г, розничные продажи – 10,1% против 10,5%.

Не забываем следить за нефтяными котировками. Пока нефть дорожает, евро будет укрепляться медленно. В связи с этим я рассматриваю рост до 1,5985 в виде пилы. От 1,5980/85 стоит ожидать отскок и возвращение цены к 1,5290.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рубль укрепится на фоне дорожающей нефти

2016-05-16 09:42:48 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 58,50 коп. (+0,9%), до 65,48 руб., курс евро – на 11,70 коп. (+0,16%), до 74,01 руб. Центральный банк России с 14 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 3,01 коп., до 64,9306 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,6248 руб., что ниже предыдущего дня на 48,89 коп.

В пятницу торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Рынок отреагировал продажами рубля на боковое движение нефтяных котировок. При восстановлении цен до $48,08 курс доллар/рубль возвращался к уровню 64,73 руб., евро/рубль – к 73,41 руб. Падение евро к рублю было сильнее из-за ослабления единой европейской валюты к доллару.

Перед выходными днями покупатели даже не пытались проходить уровень $48. Их активность была сдержана сильной статистикой из США. Индекс потребительского доверия и розничные продажи оказались лучше ожиданий. Доллар укреплялся по всему рынку форекс.

На новостях цена на нефть скорректировалась до $47,26, курс доллар/рубль взлетел к 65,57 руб. После закрытия торгов в Европе росту нефтяных котировок способствовал опубликованный отчёт компании Baker Hughes. Число буровых установок продолжает сокращаться. Brent закрылся по $47,83.

Согласно их данным, общее число буровых установок в США за последнюю неделю снизилось на 9 единиц и составило 406 ед. В годовом выражении показатель снизился на 482 ед. Число нефтяных буровых установок снизилось на 10 единиц, до 318 единиц. Число буровых для добычи газа увеличилось на 1 единицу, до 87 установок.

В Азии Brent подорожал до $48,63. Был преодолён максимум 48,26 от 29 апреля текущего года. Если день закроется выше 48,26, то можно готовиться к росту нефтных котировок до 50 долларов, вопреки укреплению доллара. Тут даже сложно ответить на вопрос, дорожающая нефть будет сдерживать укрепление доллара, или наоборот?

Открытие рублёвых пар ожидаем на уровнях 65 руб. для доллара и 73,50 руб. для евро. Учитывая растущие нефтяные котировки, в первой половине дня ожидается падение курса доллара до 64,55 руб. Рискну рассмотреть снижение курса до 64,50/55 руб. Уровень 64,75 руб., будет проходить непросто.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

FOREX: Доллар и облигации живо реагируют на данные о розничных продажах

2016-05-13 16:03:30 (читать в оригинале)

Доллар активно реагирует на макроэкономическую статистику, которая была опубликована только что. Доллар/иена пробивается выше Y109.00 на фоне новостей о том, что розничные продажи в США вышли лучше, чем прогнозировалось. Курс поднялся до Y109.25, пара сломала почасовое сопротивление на Y109.15. Сильное сопротивление наблюдается на Y109.40 / 50 (Y109.40 — максимум 12 мая / Y109.48 — 61,8% от Y111.91-105.55).

Евро в настоящее время торгуется на $1.1314, в нижней части внутридневного рейнджа $1.1312-1.1380, после выхода сильного отчета о розничных продаж. Следующая поддержка для евро находится на $1.1300, далее следует уровень $1.1296, минимум 28 апреля. Ближайшее сопротивление находится на $1.1328, где расположен предыдущий минимум, сформированный на торгах в Европе. Пара фунт/доллар США упала до 3-недельного минимума $1.4360 после данных США.

Казначейские облигации США упали, их доходность растет в реакции на сильный отчет по розничным продажам, однако некоторый провал выкупается, говорят дилеры, так как значение PPI показало довольно сдержанную инфляцию; 10-летние облигации США торгуются с доходностью 1.743%, 2-летние - 0,778%.

Объем розничных продаж в США в апреле в месячном выражении вырос на 1,3%, согласно отчета американского министерства торговли. Аналитики ожидали, что показатель в апреле вырастет на 0,8%. Розничные продажи в США в апреле подскочили рекордными темпами за год - с марта 2015 года. В марте 2016 розничные продажи снизились на 0,3%. При этом рынок проигнорировал, что промышленная инфляция оказалась ниже ожиданий.

Продажи без учета автомобилей, бензина и стройматериалов, контрольная группа - показатель, используемый для расчета ВВП США, выросли на 0,9%. Эксперты ожидали повышения на 0,4%. В предыдущем месяце показатель увеличился на 0,2% вместо сообщавшегося ранее роста на 0,1%. Розничные продажи без учета автомобилей выросли в прошлом месяце на 0,8% после роста на 0,4% в марте.

Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,5%. Рост занятости приводит к росту доходов американцев, они сокращают задолженность и начинают больше тратить. Это означает, что потребительские расходы могу оказаться драйвером экономического роста, тем более, что цены на бензин остаются низкими. В свою очередь, это поможет ритейлерам оправиться после разочаровывающего начала года. Продажи 11 из 13 основных категорий розничных товаров выросли в апреле.

---

Евро держит путь к 1,1282

2016-05-13 16:00:43 (читать в оригинале)

В начале европейской сессии курс евро/доллар упал до 1,1328, курс фунт/доллар – до 1,4378. Евро и британец ослабились на фоне общего укрепления доллара США после выхода немецких данных по инфляции, ВВП Германии и Еврозоны за I квартал. Трейдеры обеспокоились дефляцией. Апрельский показатель инфляции снизился. Предварительный ВВП Германии за I квартал вырос, в годовом исчислении – снизился. Предварительный ВВП еврозоны за I квартал оказался хуже ожиданий.

На 15:11 мск курс евро торгуется по 1,1350, фунт/доллар – по 1,4408.Курс австралийский доллар/доллар США пытается обновить недельный минимум. Участники рынка в ожидании выхода американских отчётов по розничным продажам и потребительским настроениям.

Курс евро/доллар на дневном периоде пробил трендовую линию. Теперь дорога открыта до 1,1282. Продавцы могут его достичь сегодня, или в понедельник в первой половине дня. Продавцам желательно удержать уровень 1,1370. Как будет пройден уровень 1,1282, можно целиться в 1,1145. Отрабатывается недельный пинбар.

Опубликованные данные:

Предварительное значение индекса ВВП в Германии за I квартал 2016 года составило 0,7% кв/кв, 1,3% г/г (прогноз 0,6% кв/кв, 1,5% г/г, предыдущее значение 0,3% кв/кв, 2,1% г/г).

Предварительное значение индекса ВВП в еврозоне за I квартал 2016 года составило 0,5% кв/кв, 1,5% г/г (прогноз 0,6% кв/кв, 1,6% г/г, предыдущее значение 0,6% кв/кв, 1,6% г/г).

Окончательное значение индекса потребительских цен в Германии за апрель составило -0,4% м/м, -0,1% г/г (предварительное значение -0,2% м/м, 0,1% г/г, предыдущее значение 0,8% м/м, 0,3% г/г).

---

Доллар растет в пятницу, 13-го

2016-05-13 12:35:47 (читать в оригинале)

Единственное, что направляет рынок в последнее время, так это — заявления чиновников из ФРС. Очередные сигналы о том, что ставка может быть поднята уже в июне, привели к новому витку повышения доллара. Некоторые аналитик не совсем понимают, как может быть повышена ставка, если тенденция к росту занятости в США вдруг начала ослабевать. Им отвечают, из того же ФРС (в лице Местер): инфляция — это единственное, что находится во власти центрального банка. А инфляция в Штатах действительно может усилиться. Вспомним о росте зарплат в последнем отчете по рынку труда. А ведь зарплаты — это самый действенный фактор конечной инфляции. Разумеется, стоимость труда будет расти после стольких лет увеличения занятости. Несколько лет сильного спроса на труд наконец привели к тому, что цена на этот ресурс стала повышаться.

Итак, доллар получил поддержку накануне на фоне роста доходности казначейских облигаций США после того, как глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен сказал, что Федрезерв США должен повысить ставку при наличии данных, которые подтвердят улучшение прогноза роста рынка труда и инфляции во втором квартале, отметив, что рынки очень пессимистичны в отношении экономики.

Эстер Джордж и ее бостонский коллега Эрик Розенгрен обычно занимают противоположные позиции практически по всем вопросам денежно-кредитной политики, однако на этот раз их мнения сошлись: экономике США грозят "мыльные пузыри" на рынках активов, если Федрезерв затянет с повышением стоимости кредитования. По оценкам Macquarie, ЦБ США, вероятно, увеличит ставки дважды в этом году.

"Если говорить о влиянии на доллар, ключевыми сегодня будут данные о розничных продажах в апреле, особенно, если мы ждём повышения ставки. Смотреть также будут и на индекс потребительского доверия Мичиганского университета", - пояснил валютный стратег Barclays в Токио Син Кадота. В 15.30 мск министерство торговли США обнародует данные по объему розничных продаж в стране. По мнению аналитиков, показатель вырос на 0,8%. Кроме того, будет опубликован индекс потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США. Эксперты считают, что в мае, по предварительной оценке, показатель вырос до 89,5 пунктов с 89 пунктов в апреле.

Тем временем, руководитель Банка Японии Харухико Курода в пятницу подтвердил возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Курода сказал, что дальнейший рост иены может заставить центральный банк действовать. Это заявление стало еще одним сигналом об обеспокоенности Токио воздействием укрепления валюты на вялую экономику страны. "Если мы поймем, что достижение нашего целевого уровня инфляции в 2% осложняется такими факторами, как динамика цен на нефть, валютные курсы или состояние экономик других стран, мы без колебаний примем дополнительные смягчающие меры", - заявил Курода.

Ранее на этой неделе министр финансов Японии Таро Асо несколько раз предостерег инвесторов от игры на повышение иены. Ее рост с конца апреля негативно сказался на фондовом рынке Японии и омрачил перспективы экономики, страдающей от слабости спроса, а также от проблем, связанных с недавно произошедшими землетрясениями. Рост иены усилился после 28 апреля, когда Банк Японии решил не принимать новых мер смягчения политики, решив дождаться воздействия введенных в феврале отрицательных процентных ставок на экономику.

Бездействие центрального банка на фоне нарастающих проблем японской экономики усилило скепсис инвесторов относительно готовности Куроды выполнять свои обещания. Сегодняшнее упоминание Куродой валютного курса как фактора, способного обусловить смягчение денежно-кредитной политики, может усилить напряженность в отношениях Японии с США, которые уже открыто выступали против каких-либо попыток управлять курсами с целью получить преимущества в торговле.