Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Доллар и облигации живо реагируют на данные о розничных продажах

2016-05-13 16:03:30 (читать в оригинале)

Доллар активно реагирует на макроэкономическую статистику, которая была опубликована только что. Доллар/иена пробивается выше Y109.00 на фоне новостей о том, что розничные продажи в США вышли лучше, чем прогнозировалось. Курс поднялся до Y109.25, пара сломала почасовое сопротивление на Y109.15. Сильное сопротивление наблюдается на Y109.40 / 50 (Y109.40 — максимум 12 мая / Y109.48 — 61,8% от Y111.91-105.55).

Евро в настоящее время торгуется на $1.1314, в нижней части внутридневного рейнджа $1.1312-1.1380, после выхода сильного отчета о розничных продаж. Следующая поддержка для евро находится на $1.1300, далее следует уровень $1.1296, минимум 28 апреля. Ближайшее сопротивление находится на $1.1328, где расположен предыдущий минимум, сформированный на торгах в Европе. Пара фунт/доллар США упала до 3-недельного минимума $1.4360 после данных США.

Казначейские облигации США упали, их доходность растет в реакции на сильный отчет по розничным продажам, однако некоторый провал выкупается, говорят дилеры, так как значение PPI показало довольно сдержанную инфляцию; 10-летние облигации США торгуются с доходностью 1.743%, 2-летние - 0,778%.

Объем розничных продаж в США в апреле в месячном выражении вырос на 1,3%, согласно отчета американского министерства торговли. Аналитики ожидали, что показатель в апреле вырастет на 0,8%. Розничные продажи в США в апреле подскочили рекордными темпами за год - с марта 2015 года. В марте 2016 розничные продажи снизились на 0,3%. При этом рынок проигнорировал, что промышленная инфляция оказалась ниже ожиданий.

Продажи без учета автомобилей, бензина и стройматериалов, контрольная группа - показатель, используемый для расчета ВВП США, выросли на 0,9%. Эксперты ожидали повышения на 0,4%. В предыдущем месяце показатель увеличился на 0,2% вместо сообщавшегося ранее роста на 0,1%. Розничные продажи без учета автомобилей выросли в прошлом месяце на 0,8% после роста на 0,4% в марте.

Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,5%. Рост занятости приводит к росту доходов американцев, они сокращают задолженность и начинают больше тратить. Это означает, что потребительские расходы могу оказаться драйвером экономического роста, тем более, что цены на бензин остаются низкими. В свою очередь, это поможет ритейлерам оправиться после разочаровывающего начала года. Продажи 11 из 13 основных категорий розничных товаров выросли в апреле.

---

Евро держит путь к 1,1282

2016-05-13 16:00:43 (читать в оригинале)

В начале европейской сессии курс евро/доллар упал до 1,1328, курс фунт/доллар – до 1,4378. Евро и британец ослабились на фоне общего укрепления доллара США после выхода немецких данных по инфляции, ВВП Германии и Еврозоны за I квартал. Трейдеры обеспокоились дефляцией. Апрельский показатель инфляции снизился. Предварительный ВВП Германии за I квартал вырос, в годовом исчислении – снизился. Предварительный ВВП еврозоны за I квартал оказался хуже ожиданий.

На 15:11 мск курс евро торгуется по 1,1350, фунт/доллар – по 1,4408.Курс австралийский доллар/доллар США пытается обновить недельный минимум. Участники рынка в ожидании выхода американских отчётов по розничным продажам и потребительским настроениям.

Курс евро/доллар на дневном периоде пробил трендовую линию. Теперь дорога открыта до 1,1282. Продавцы могут его достичь сегодня, или в понедельник в первой половине дня. Продавцам желательно удержать уровень 1,1370. Как будет пройден уровень 1,1282, можно целиться в 1,1145. Отрабатывается недельный пинбар.

Опубликованные данные:

Предварительное значение индекса ВВП в Германии за I квартал 2016 года составило 0,7% кв/кв, 1,3% г/г (прогноз 0,6% кв/кв, 1,5% г/г, предыдущее значение 0,3% кв/кв, 2,1% г/г).

Предварительное значение индекса ВВП в еврозоне за I квартал 2016 года составило 0,5% кв/кв, 1,5% г/г (прогноз 0,6% кв/кв, 1,6% г/г, предыдущее значение 0,6% кв/кв, 1,6% г/г).

Окончательное значение индекса потребительских цен в Германии за апрель составило -0,4% м/м, -0,1% г/г (предварительное значение -0,2% м/м, 0,1% г/г, предыдущее значение 0,8% м/м, 0,3% г/г).

---

Доллар растет в пятницу, 13-го

2016-05-13 12:35:47 (читать в оригинале)

Единственное, что направляет рынок в последнее время, так это — заявления чиновников из ФРС. Очередные сигналы о том, что ставка может быть поднята уже в июне, привели к новому витку повышения доллара. Некоторые аналитик не совсем понимают, как может быть повышена ставка, если тенденция к росту занятости в США вдруг начала ослабевать. Им отвечают, из того же ФРС (в лице Местер): инфляция — это единственное, что находится во власти центрального банка. А инфляция в Штатах действительно может усилиться. Вспомним о росте зарплат в последнем отчете по рынку труда. А ведь зарплаты — это самый действенный фактор конечной инфляции. Разумеется, стоимость труда будет расти после стольких лет увеличения занятости. Несколько лет сильного спроса на труд наконец привели к тому, что цена на этот ресурс стала повышаться.

Итак, доллар получил поддержку накануне на фоне роста доходности казначейских облигаций США после того, как глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен сказал, что Федрезерв США должен повысить ставку при наличии данных, которые подтвердят улучшение прогноза роста рынка труда и инфляции во втором квартале, отметив, что рынки очень пессимистичны в отношении экономики.

Эстер Джордж и ее бостонский коллега Эрик Розенгрен обычно занимают противоположные позиции практически по всем вопросам денежно-кредитной политики, однако на этот раз их мнения сошлись: экономике США грозят "мыльные пузыри" на рынках активов, если Федрезерв затянет с повышением стоимости кредитования. По оценкам Macquarie, ЦБ США, вероятно, увеличит ставки дважды в этом году.

"Если говорить о влиянии на доллар, ключевыми сегодня будут данные о розничных продажах в апреле, особенно, если мы ждём повышения ставки. Смотреть также будут и на индекс потребительского доверия Мичиганского университета", - пояснил валютный стратег Barclays в Токио Син Кадота. В 15.30 мск министерство торговли США обнародует данные по объему розничных продаж в стране. По мнению аналитиков, показатель вырос на 0,8%. Кроме того, будет опубликован индекс потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США. Эксперты считают, что в мае, по предварительной оценке, показатель вырос до 89,5 пунктов с 89 пунктов в апреле.

Тем временем, руководитель Банка Японии Харухико Курода в пятницу подтвердил возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Курода сказал, что дальнейший рост иены может заставить центральный банк действовать. Это заявление стало еще одним сигналом об обеспокоенности Токио воздействием укрепления валюты на вялую экономику страны. "Если мы поймем, что достижение нашего целевого уровня инфляции в 2% осложняется такими факторами, как динамика цен на нефть, валютные курсы или состояние экономик других стран, мы без колебаний примем дополнительные смягчающие меры", - заявил Курода.

Ранее на этой неделе министр финансов Японии Таро Асо несколько раз предостерег инвесторов от игры на повышение иены. Ее рост с конца апреля негативно сказался на фондовом рынке Японии и омрачил перспективы экономики, страдающей от слабости спроса, а также от проблем, связанных с недавно произошедшими землетрясениями. Рост иены усилился после 28 апреля, когда Банк Японии решил не принимать новых мер смягчения политики, решив дождаться воздействия введенных в феврале отрицательных процентных ставок на экономику.

Бездействие центрального банка на фоне нарастающих проблем японской экономики усилило скепсис инвесторов относительно готовности Куроды выполнять свои обещания. Сегодняшнее упоминание Куродой валютного курса как фактора, способного обусловить смягчение денежно-кредитной политики, может усилить напряженность в отношениях Японии с США, которые уже открыто выступали против каких-либо попыток управлять курсами с целью получить преимущества в торговле.

---

Технический анализ Forex EURUSD 13.05.2016

2016-05-13 09:42:40 (читать в оригинале)

По евро ожидается обновление недельного минимума

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг по итогам дня курс евро/доллар закрылся снижением. С одной стороны, закрытие дня на уровне 1,1375 положительный фактор для продавцов, чтобы продолжить снижение к 1,1275. С другой стороны, неясны причины укрепления доллара после выхода слабой статистики по рынку труда в США.

На новостях курс евро восстановился до отметки 1,1414, но не удержался выше 1,1400 и снизился до 1,1370. За последнюю неделю число заявлений на пособие по безработице в США выросло до 294 тыс. при прогнозе 270 тыс. Значение приблизилось к отметке 300 тыс.

Ожидания рынка на сегодня:

В пятницу 13, внимание трейдеров будет приковано к данным в еврозоне и США. Активность на валютном рынке ожидается с открытия торгов в Европе. На пятницу выбрал V- образную модель: падение до 1,1335 с последующим восстановлением цены до 1,1365.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск в Германии выйдет предварительный индекс ВВП за 1 квартал 2016 и окончательный индекс потребительских цен за апрель.
• В 12:00 мск Еврозона опубликует предварительный индекс ВВП за 1 квартал 2016.
• В 15:30 мск выступит член правления Банка Англии Уил Мартин.
• В 15:30 мск Штаты опубликуют базовый индекс розничных продаж, индекс цен производителей и розничные продажи за апрель.
• В 17:00 мск в США выйдет предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за май.

Технический анализ:

Курс евро/доллар вернулся к дневной трендовой линии. В четверг продавцы смогли полностью перекрыть тело свечи за 11 мая. Если цена отскочила от трендовой и вернулась к ней обратно, значит готовимся к её пробою и ослаблению евро до 1,1275.

Чтобы пробить трендовую линию, необходимо осциллятору стохастик вернуться в зону 60-65%. Четырёх часов и откате курса вверх на 15 пунктов будет достаточно, чтобы продавцам подготовиться и начать наступление.

От максимума 1,1446 специально провёл трендовую линию. Если курс евро закроется выше 1,1390, мой прогноз отменится. В этом случае рынок опять будет флэтить в диапазоне 1,1355 – 1,1445. На пятницу выбрал V- образную модель: падение до 1,1335 с последующим восстановлением цены до 1,1365 (если слабая статистика выйдет).

---

Технический анализ указывает на рост курса доллар/рубль до 65,35 руб.

2016-05-13 09:39:56 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 8,30 коп. (-0,13%), до 64,89 руб., курс евро – на 39,70 коп. (-0,53%), до 73,89 руб. Центральный банк России с 13 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 128,21 коп., до 64,9607 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,1137 руб., что ниже предыдущего дня на 133,68 коп.

В четверг динамика национальной валюты полностью определялась ценами на нефть. Российский рубль с открытия торгов перешёл в наступление, реагируя на повышение нефтяных котировок. В первой половине дня баррель Brent подорожал до $48,08 на прогнозах Международного энергетического агентства (МЭА).

МЭА ожидает падения добычи нефти стран, не входящих в ОПЕК в 2016 году на 800 тыс. баррелей в сутки и сохранило прогноз по мировому спросу на нефть в текущем году на уровне 95,9 млн баррелей в сутки, что на 1,2 млн баррелей в сутки больше показателя за 2015 год.

С достигнутого максимума нефть подвешивала на 2,7% до $46,78. В это время волатильность возросла на всех биржах после выхода слабой статистики в США. За последнюю неделю в Америке значительно выросли заявки на пособие по безработице. Приблизительно в это же время прошла информация, что Canadian Natural Resources Ltd. сообщила о возврате к нормальным объёмам добычи нефти после лесных пожаров.

Курс доллар/рубль снизился до 64,56 руб., затем на фоне дешевеющей нефти повысился до 65,54 руб. Позднее Минэнерго США заявило, что к 2040 году стоимость нефти может подняться до уровня $252 за баррель. Заместитель министра нефти Ирака заявил, что ОПЕК на заседании в июне может вновь обсудить заморозку добычи нефти.

Волатильность по нефти зашкаливала. Brent сдвинул максимум с $48,08 на $48,16. Курс доллара упал до отметки 64.73 руб. Многие участники рынка вяло покупают российскую валюту, так как опасаются выхода на рынок ЦБ при дальнейшем укреплении рубля. Не стоит опасаться, ЦБ пока ЗВР пополняет через покупку золота.

Сегодня пятница 13, день непростой. При шипообразном паттерне за 12 мая стоит ожидать восстановления курса доллара до балансовой линии – 65,35 руб. (простая средняя линия с периодом 55). В прогнозе я учёл только технические факторы пары доллар/рубль и Brent, частично динамику курса доллара на рынке форекс.

Создаётся впечатление, что под отметкой $48 покупатели накапливают длинные позиции при снижении цен на нефть. Пока Brent торгуется выше 46 долларов, высоки риски уйти к отметке 50 доллара. По циклам у меня получался рост цен на нефть Brent с 16 мая от $42,75. Он начался 10 мая с $43,30. По паре евро/рубль цель на пятницу – 74,45. В 20:05 мск Baker Hughes опубликует данные по числу буровых установок в США.

Владислав Антонов
www.alpari.ru