Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

До пятницы Brent останется торговаться в ценовом диапазоне 44,17- 46,30

2016-05-05 09:29:10 (читать в оригинале)

В среду торги по фьючерсу на Brent завершились на уровне $44,91 против $45,22 на момент открытия. После трехдневного снижения цен с уровня $48,29 до $44,60 котировки восстановились до отметки $45,99 в рамках коррекционного движения. Нефть подорожала на фоне слабого индекса ADP и общего ослабления доллара США. Индекс ADP оказался существенно ниже ожиданий. Вместо ожидавшихся 195 тыс. рабочих мест, в США в частном секторе было создано 156 тыс.

На американской сессии нефть подешевела до $44,17 после выхода новой порции статистики в Штатах. Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 29 апреля, выросли на 2,8 млн баррелей, до 543,4 млн баррелей. Прогноз был +1,7 млн баррелей. Добыча нефти в США сократилась на 113 тыс., до 8,825 млн баррелей в сутки.

Несмотря на незначительное увеличение запасов, из-за сокращения добычи нефти, данные вышли позитивные. Участники встречи стран ОПЕК в Вене тоже отметили улучшение показателей спроса и предложения по нефти. Bloomberg сообщил, что на июньской встрече в Вене крупные нефтедобытчики не будут рассматривать вопрос об ограничении объёмов добычи на уровне января 2016 года.

После выхода отчёта по запасам нефти поддержку доллару оказали индекс ISM и производственные заказы в США. После обновления сессионного минимума баррель Brent подорожал до $44,99. В Азии котировки выросли до 45,25 (+1,15%). При повышении цен был зафиксирован ложный пробой трендовой линии берущей начало от минимума 37,27 (5 апреля 2016). Нефть нашла поддержку около 44 долларов, которая образовалась от апрельских минимумов.

В пятницу в 15:30 мск выйдет важный отчёт (Non-Farm Payrolls) для американского доллара. Можно предположить, что до пятницы Brent останется торговаться в ценовом диапазоне 44,17- 46,30.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

По рублёвым парам ожидается боковое движение

2016-05-05 09:19:10 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 189,90 коп. (+2,94%), до 66,52 руб., курс евро – на 240,30 коп. (+3,25%), до 76,42 руб. Центральный банк России с 5 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 183,84 коп., до 66,1718 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 76,0512 руб., что выше предыдущего дня на 274,97 коп.

В среду рубль существенно ослабился к доллару и евро на открытии торгов на внутреннем валютном рынке. Резко ослабление рубля было вызвано длинными выходными из-за майских праздников. За время закрытия Московской биржи баррель Brent подешевел на $3,34 (-6,9%), до $44,92. В связи с обвалом цен на нефть доллар/рубль открылся ростом по 66,61 руб., евро/рубль – по 75,00 руб.

На фоне восстановления нефтяных котировок до $45,99, продавцам в паре доллар/рубль удалось закрыть ценовой разрыв на 50%. Ниже сходить не успели. Отчёт по запасам нефти вызвал новую волну снижения цен на нефть и ослабление рубля к иностранным валютам.

Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 29 апреля, выросли на 2,8 млн баррелей, до 543,4 млн баррелей. Прогноз был +1,7 млн баррелей. Запасы несильно выросли. Учитывая, что добыча нефти в США сократилась на 113 тыс., до 8,825 млн баррелей в сутки, можно сказать, что цены на нефть снизились на фоне укрепления американской валюты после выхода индекса ISM и данных по производственным заказам.

Индекс производственных заказов за март в США составил 1,1% (прогноз был 0,5%, предыдущее значение -1,9%).

Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента в США за апрель составил 55,7 (прогноз был 54,6, предыдущее значение 54,5).

Индекс ADP оказался существенно ниже ожиданий. Низкий показатель может побудить экспертов пересмотреть прогнозы по Non-Farm Payrolls на понижение. Отчёт по рынку труда выйдет в пятницу в 15:30 мск. Учитывая, что в июне ОПЕК в Вене не будет рассматривать заморозку добычи нефти, то ситуация на нефтяном рынке становится непредсказуемой. Из-за этого стоит ожидать качели по рублёвым парам.

Как бы плохо не смотрелся рубль на фоне дешевеющей нефти, в четверг я придерживаюсь по доллару колебаний в ценовом диапазоне 65,97 – 66,60 руб., по евро – 76,00 – 76,65 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рынок в ожидании выхода американской статистики

2016-05-04 15:24:54 (читать в оригинале)

«Евробыки» на торгах в Европе предприняли попытку закрепиться выше 1,15 на фоне восстановления кросс-курса евро/фунт. Первый раз не получилось – американский доллар продолжил укрепляться по всему рынку. Курс евро/доллар с 1,1511 снизился до 1,1468. Единая валюта укрепилась к британскому фунту после выхода разочаровывающего показателя деловой активности в строительном секторе Великобритании, который в апреле неожиданно для всех упал до 52 пунктов.

Индексы деловой активности в сфере услуг продемонстрировали неоднозначные данные. В Италии деловая активность выросла, в Испании, Франции и Германии, а также общий показатель по еврозоне – снизились. Розничные продажи в еврозоне упали сильнее прогноза.

Евро/доллар и фунт/доллар обновили свои минимумы. Дальнейшие качели стоит ожидать в самое ближайшее время. Внимание трейдеров приковано к отчёту ADP США по занятости в частном секторе. Ожидается, что в апреле показатель занятости вырос на 196 тыс. Официальный релиз по рынку труда выйдет в пятницу. Далее будет опубликованы данные по торговому балансу в США и Канаде, а затем ISM в сфере услуг и еженедельный отчёт Минэнерго США по запасам нефти.

Не стоит ожидать продолжительных движений, так как участники рынка воздержатся от открытия новых позиций до пятницы. В четверг состоится заседание Банка Англии. Рост курса евро выше 1,1530 и фунта – выше 1,4570 замедлит укрепление доллара до пейролса. Закрытие дневных свечей ниже указанных уровней даст нам возможность рассматривать падение фунта до 1,44, евро – 1,14.

Опубликованные новости:

• Индекс деловой активности в сфере услуг в Испании составил 55,1 (прогноз был 55,0, предыдущее значение 55,3).
• Индекс деловой активности в сфере услуг в Италии составил 52,1 (прогноз был 51,7, предыдущее значение 51,2).
• Индекс деловой активности в сфере услуг во Франции составил 50,6. (прогноз был 50,8, предыдущее значение 50,8).
• Индекс деловой активности в сфере услуг в Германии составил 54,5 (прогноз был 54,6, предыдущее значение 54,6).
• Индекс деловой активности в сфере услуг в еврозоне остался на уровне 53,1 (прогноз был 53,2, предыдущее значение 53,2).
• Индекс деловой активности в строительстве в Великобритании упал с уровня 54,2 до 52,0 (прогноз был 54,0).
• Индекс розничных продаж в еврозоне упал до уровня -0,5% м/м и 2,1% г/г (прогноз был -0,1% 2,5%, предыдущее значение 0,2% м/м 2,4% г/г до 0,3% м/м и 2,7% г/г).

---

По золоту ожидается отбой от верхней границы канала

2016-05-04 12:01:44 (читать в оригинале)

Итоги минувшего торгового дня:
С декабря прошлого года золото подорожало 22% на фоне слабой статистики из США и откладывания ФРС цикл повышения процентных ставок. Согласно последним данным CME Group, вероятность повышения ставки в июне составляет 15%, в июле – 29% против 33% неделей ранее. Чем дольше ФРС сохраняет мягкую денежно-кредитную политику – тем лучше для золота. Ралли по золоту также поддерживалось отрицательными ставками в большинстве стран мира.

Кроме того, золото получает поддержку от разразившегося скандала с банком Deutsche Bank по манипулированию ценами на золото. Банк согласился выступить свидетелем против других банков, которые обвиняются в создании картельного сговора на рынке драгоценных металлов. Китай создал Шанхайский рынок золота, так что золото вернётся к своей справедливой цене, которая находится выше 1500 долларов за тройскую унцию.

Ожидания рынка на сегодня:

I квартал оказался удачным для жёлтого металла, но не стоит радоваться преждевременно. Посмотрите на динамику цен на начала 2014 года, а также конец 2014 и начало 2015 года. После роста цен следовало резкое снижение котировок.

В настоящее время цена достигла верхней границы канала (см. недельный график). Во вторник возобновилось ралли доллара. Поскольку золото и доллар имеют отрицательную корреляцию, то верится с трудом, что покупателям удастся закрепиться выше 1307 (максимум января 2015 года). По циклам у меня получается откат до $1203-1206, после чего можно рассматривать подорожание золота до трендовой линии в район $1340.

Новости текущего дня:

• В 15:15 мск изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за апрель.
• В 15:30 мск Канада и США представят данные по торговому балансу за марта.
• В 16:45 мск США – индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за апрель.
• В 17:00 мск США – объём промышленных заказов за март.
• В 17:00 мск США – индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM
• В 17:30 мск – запасы сырой нефти.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар/рубль готов к развороту. Эксперты ждут 70!

2016-05-04 11:38:07 (читать в оригинале)

Последние месяцы рубль уверенно возглавлял мощнейшее за пять лет укрепление валют развивающихся стран, однако все хорошее рано или поздно заканчивается. Теперь, в соответствии со средним прогнозом экспертов, к концу июня российская валюта растеряет половину недавних достижений, медвежий настрой по ней трейдеров рынка опционов уступает только медвежьему настрою по аргентинскому песо, а статистика говорит о том, что в мае рубль дешевел в девяти из последних двенадцати лет.

«Мы не совсем уверены, что в ближайшее время рост нефти будет носить уверенный характер», - говорит Джордж Марискал из UBS. – «Как только вы чувствуете, что стоимость актива больше не делает его привлекательным, вы его продаете. Мы ликвидировали длинную позицию по доллар/рублю две недели назад и теперь ждем его роста до 73 в ближайшие три месяца (прим. ProFinance.ru: средний прогноз по паре на конец второго квартала 35 опрошенных Bloomberg экспертов составляет 70)».

Аналитики Велес Капитал также считают недавнюю коррекцию цен на нефть чрезмерной и ждут снижения рубля во второй половине мая. Впрочем, далеко не все крупные игроки перешли в стан медведей. «Высокая доходность продолжает делать рубль привлекательным, несмотря на перекупленность», - говорит Стюарт Склэйтер-Бут из Stone Harbor с активами в $40 млрд. – «Мы занимаем длинную позицию с середины февраля и не видим причин ее ликвидировать».

«Быкам необходимо быть готовыми пересидеть промежуточные коррекции, а в долгосрочной перспективе российская валюта остается привлекательной», - соглашается с ним Гильермо Оссес из Man Group. В то же время страховка на шесть месяцев от снижения курса рубля является одной из самых дорогих (второе место) в мире: пут-опционы на российскую валюту дороже аналогичных кол-опционов на целых 3.9%. В Sputnik Asset Management отмечают три фактора, которые могут оказать давление на рубль в мае: 1) снижение цен на нефть, 2) отток капитала и 3) возобновление Банком России покупки валюты.