Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Цель по доллару – 56 рублей

2015-03-09 09:45:34 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 37,60 коп., до 60,4450 руб., курс евро – на 156,30 коп., до 65,4780 руб. Центральный банк России с 7 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 185,19 коп., до 59,9938 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,1012 руб., что ниже предыдущего дня на 220,74 коп. Рубль закрыл неделю в зеленой зоне. Курс доллара за пять торговых дней снизился на 2,43%, евро – на 5,78%. При этом дневные потери единой валюты против доллара составили 1,72% или 190 пунктов. Падению евро к рублю способствовал обвал единой европейской валюты на рынке Форекс после запуска европейской программы QE и выхода сильных данных министерства труда США.

Занятость в несельскохозяйственном секторе США в феврале месяце увеличилась на 295 тысяч против прогноза 240 тысяч. Январский показатель был пересмотрен с 257 тысяч до 239 тыс. Уровень безработицы снизился с 5,7% до 5,5%. Прогноз был 5,6%. Средняя почасовая зарплата выросла на 0,1% при прогнозе 0,2% и предыдущего значения 0,5%.

Курс доллара на Московской бирже пробил уровень в 60 рублей, и снижался до отметки 59,29 руб. В 16:30 мск после релиза отчёта по рынку занятости в США и снижении цен на нефть курс вернулся к 60,44.

Brent 14 дней торгуется в горизонтальном коридоре. Отступление к 59,16 было неожиданным, так как за последнюю неделю общее число буровых установок уменьшилось на 75 ед. (-5,9%) — до 1192. В годовом выражении число установок сократилось на 33,5%, или на 600 единиц. Об этом в пятницу сообщила компания Baker Hughes.

Поскольку сегодня понедельник, по рублёвым парам ожидается консолидация в диапазоне 1,5 рублей. Цель по доллару остаётся на отметке в 56 рублей, по евро – 62,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Отчёт по занятости в США – ключевое событие для валютных пар на вечер

2015-03-06 14:28:10 (читать в оригинале)

На торгах в Европе в ожидании публикации отчёта по американскому рынку труда евро/доллар снизился до 1,0962, фунт/доллар – до 1,5163. Негативное влияние на единую валюту продолжает оказывать объявление ЕЦБ о запуске QE. Евро/доллар набрал обороты и на время его может остановить только отчёт по занятости в США (Non-farm Payrolls). Сейчас поговорим о нём.

Для справки начинающим трейдерам: Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 мск.
Source: www.alpari.ru, "Отчёт по занятости в США – ключевое событие для валютных пар на вечер"

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры побаиваются его на протяжении десятилетия. После публикации NFP, в случае сильных отклонений фактического значения от прогноза, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованна, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же, постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

Реакция рынка на декабрьский отчёт

В пятницу 6 февраля данные по рынку труда США за январь оказались лучше ожиданий. Министерство труда США сообщило, что число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны в январе прошлого года выросло на 257 тысяч. Прогноз составлял 234 тысяч. Показатель за ноябрь был пересмотрен с 353 до 423 тыс., за декабрь – с 252 до 329 тыс. Общий пересмотр составил +147 тыс.

Уровень безработицы вырос на 0,1%, до 5,7%. Индекс среднего почасового заработка в США за январь составил 0,5% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение -0,2%).

Данные NFP превзошли ожидания рынка и увеличили вероятность того, что ФРС США начнёт повышать ставки в июне этого года.

Участники рынка отреагировали покупками доллара на отчёт по американскому рынку труда. Курс евро/доллар снизился на 140 пунктов, до 1,1315. Фунт/доллар упал на 110 пунктов, до 1,5233. В понедельник рынок сформировал на этих парах V-образную модель.

Прогноз NFP

Ожидается, что в экономике США в феврале было создано 240 тысяч новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился на 0,1%, до 5,6%.

Какую ожидать реакцию рынка в 16:30 мск?

Сильный пейролс (NFP) долларовые быки уже частично заложили в цены, поскольку курс евро/доллар снизился на 55 пунктов, фунт/доллар – на 80 пунктов. NFP оказывает сильное влияние на рынок, так что когда значение появляется в информационных лентах, курсы срываются с места, в результате чего повышается волатильность и расширяется спрэд.

Кроме NFP, важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, рост – повышение. ФРС для повышения ставок хочет видеть рост потребительской инфляции, а для этого нужно повышение зарплат. Скорее всего, на эти показатели будут смотреть и сегодня. В январе уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 62,9%.

1. Если показатель NFP окажется выше 240 тыс. и безработица снизится до 5,6%, от доллара ожидается рост. При превышении уровня в 240 тыс. на 10 тыс. нами ожидается рост доллара против евро и фунта на 30 пунктов (валюты перепроданы – нужна коррекция). При NFP больше прогноза на 20-30 тысяч – рост на 60-80 пунктов. Тут надо смотреть ещё, в какую сторону пересмотрят предыдущие значения.

2. Если февральский показатель NFP окажется ниже 240 тысяч, и предыдущее показатели пересмотрят в сторону понижения, падение доллара может составить около 80-100 пунктов. Опять же, надо смотреть на все показатели: безработица, пересмотр, уровень зарплат и долю рабочей силы.

3. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом – 240 тыс., то вряд ли стоит ожидать сильного роста доллара. Скорее всего, рынок выберет продажи доллара.

4. Если показатель NFP окажется ниже 200 тыс., то по основным парам ожидается рост на 120 пунктов. Не забывайте, в понедельник рост может быть перекрыт по тренду.

Запомните, чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы, а затем на пересмотренные значения за последние два месяца.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Чистая прибыль Сбербанка за январь-февраль упала в 6 раз

2015-03-06 13:19:07 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в пятницу открылся в позитивном настроении. К текущему моменту биржевые индексы подрастают в среднем на 0,3%. Список утренних рыночных фаворитов возглавляют бумаги «Фармстандарта» и «Ростелекома», в красной зоне торгуются акции «Русала» и «Мечела». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился благоприятный. Американские рынки завершили предыдущую сессию укреплением, фьючерс на индекс S&P торгуется в едва заметном минусе. Цены на нефть к текущему моменту растут. Баррель нефти сорта Brent оценивается инвесторами в $61,32 (+0,45%). Пара евро/доллар остаётся под давлением, участники торгов продолжают оценивать комментарии главы Европейского центрального банка Марио Драги, прозвучавшие накануне. «Супер Марио» не исключил, что программа выкупа облигаций в рамках мягкой кредитно-денежной политики продолжится и после сентября 2016 года. Это может означать, что ситуация в европейской экономике запущена, и системе может потребоваться дополнительная опора.

Российский рубль в пятницу продолжает укрепляться в парах с долларом и евро. За американскую валюту сейчас дают 60,28 руб. (-0,8%). Пока границы среднесрочного торгового канала 60-63 рубля за доллар остаются прочными, но курс почти готов уйти ниже. При пробое поддержки на 60 рублях он направится к 58,50.

Индекс ММВБ проведёт торги пятницы в диапазоне 1720-1765 пунктов. Во второй половине дня не исключена фиксация прибыли в преддверии длинных выходных.

Сбербанк опубликовал отчётность за январь-февраль 2015 года по РСБУ. Чистая прибыль банка за указанный период снизилась в 6 раз и составила 11,3 млрд руб. против 68,2 млрд руб. Основной фактор снижения прибыли – рост процентных расходов по средствам Банка России и средствам клиентов, прежде всего юридических лиц. Чистый процентный доход составил 94,9 млрд руб. – на 31,6% меньше января-февраля 2014 года. Расходы на создание совокупных резервов составили 70,1 млрд руб. против 45,2 млрд руб. в январе-феврале 2014 года. Операционные расходы увеличились на 7,2%.

В течение дня заседание Совета директоров проведут РЖД, «МРСК Юга», «КубаньЭнерго», «МРСК Волги», «Нижнекаскнефтехим» и КАМАЗ.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

США заблокировали активы российских банков

2015-03-06 12:38:17 (читать в оригинале)

Власти США в рамках введенных в отношении России санкций заблокировали активы банков «Россия» и «СМП Банка» в общей сложности на $637 млн, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на данные Минфина США. Издание уточняет, что блокирование активов банков, которые принадлежат друзьям российского президента Путина, стало следствием политики Москвы в Украине. По данным американской газеты, на счетах банка «Россия», 37,5% которого принадлежит Юрию Ковальчуку, заморожено $572 млн (10% активов по состоянию на 2013 год). В «СМП Банке» заблокировано не менее $65 млн (2% активов по состоянию на 2013 год). 76,1% этого банка принадлежат братьям Аркадию и Борису Ротенбергам, каждый из которых владеет 38,05% акций.

Конечно, для России или её банковской системы арестованная сумма не очень значительна. Она даже не критична для бизнесов конкретных банков. Однако она негативна для российского рынка акций и экономики в целом, так как напоминает о внешнеполитических рисках. Конфликт с США, вероятно, продлится минимум до ухода нынешней американской администрации. При этом Россия имеет все шансы переориентировать свой экспорт на Азию, создав за счёт импортозамещения более суверенную экономику. Последнее не сильно будет заметно из цифр макростатистики. Но то, что российская экономика будет менее уязвима к внешним шокам, является однозначным плюсом.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 06.03.2015

2015-03-06 10:59:34 (читать в оригинале)

События четверга поддержали американскую валюту. И хотя решения ЕЦБ, ВоЕ полностью укладывались в рамки ожиданий рынка, и не было ничего неожиданного в их решениях, доллар продолжил рост против всех оппонентов и завершил сессию с «профитом». Очевидно, инвесторы уже не сомневаются в том, что ФРС первая начнет подъем ставок, и на этом фоне их мало смутил тот факт, что данные по экономике Штатов, выходившие вчера, показывали отрицательные результаты. Число первичных требований на пособие по безработице за прошлую неделю увеличилось на 7 тыс., до 320 тыс. вместо ожидавшихся 296 тыс., а производственные заказы в январе сократились шестой месяц подряд, зафиксировав -0.2% м/м после -3.5% м/м в декабре, когда прогнозы полагали увидеть рост на 0.2% м/м.

Возможно, такая уверенность участников рынка связана с ожиданиями сильного отчета по труду за февраль, который появится сегодня и является не менее ожидаемым событием, нежели итоги заседаний европейских ЦБ. Предполагается, что прибавка рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США составит 240/245 тыс., а уровень безработицы снизится до 5.6% с 5.7%. Менее впечатляющая картина может спровоцировать снижение популярности доллара и временную остановку его роста. Если же данные превзойдут прогнозы, то мы увидим очередное этап роста американской валюты.

EUR

События четверга увеличили на рынке желания продавать европейскую валюту. Сигналы к этому поступили после завершения очередного заседания ЕЦБ, где обсуждались вопросы денежной политики. Европейский центральный банк ничего не поменял в параметрах денежной политики, а глава этого института М. Драги в ходе пресс-конференции заявил, что банк начнет приобретать государственные облигации, в рамках программы покупки активов на сумму 60 млрд. евро в месяц, в ближайший понедельник, 9-го марта. Это вызвало продажи евро, который первоначально немного подрос на фоне риторики, что ЕЦБ теперь прогнозирует рост ВВП Еврозоны на 1.5% в 2015 году и на 1.9% в 2016 году против прогноза увидеть рост на 1.0% и 1.5% соответственно, оглашенного в декабре.

Уточнения, что будут покупаться и облигации с отрицательной доходностью добавили давление на единую валюту. Новостей по экономике ЕС было не много, появились они раньше информации от ЕЦБ и своим результатом могли лишь увеличить недоверие к евро. Заказы в производственной сфере Германии в январе сократились на 3.9% м/м при прогнозе увидеть -1.0% м/м, безработица во Франции за 4-й квартал прошлого года зафиксирована с ростом до 10.4% против 10.3% в 3-й четверти, а ВВП Италии за 4-й квартал, в финальной оценке, пересмотрели вниз по году, -0.5% г/г после -0.3% г/г объявленных ранее.

Сегодня интересных сообщений по Еврозоне будет не много. Внимание привлекут — данные по промышленному производству Германии и уточняющая оценка ВВП Еврозоны за 4-й квартал. Прогнозы пророчат рост выпуска промпроизводства в крупнейшей экономике ЕС в январе на 0.6% м/м и до -0.2% г/г против 0.1% м/м, -0.7% г/г ранее, а также подтверждение первоначальной оценки главного индикатора экономики Еврозоны, отметившей +0.3% к/к, +0.9% г/г, что лучше итогов предыдущей четверти, когда было +0.2% к/к, +0.8% г/г. Однако, главным фактором влияния на евро станут сообщения из США о занятости. До появления этой информации возможны некоторые продажи евро в порядке торговли по принципу — «покупай на слухах».

GBP

Никаких сюрпризов от Банка Англии в четверг не появилось. Британский регулятор по завершении заседания по ставке объявил, что оставил ключевую процентную ставку на уровне 0.5% и решил сохранить объем программы покупок облигаций в размере 375 млрд. фунтов. Каких-либо дополнительных комментариев со стороны ВоЕ, как обычно при отсутствии изменений в политике, не последовало. Такое решение не было неожиданностью и потому на курс стерлинга оно влияния не оказало. Тем не менее, британский фунт, хоть и очень немного, но по итогам дня снизился против доллара. Причиной тому стал рост популярности «бакса» на фоне информации от ЕЦБ о начале количественного смягчения.

Сегодня новостной пакет «островов» ничего интересного, способного корректировать позиции «кабеля», представлять не планирует. Британская валюта останется под влиянием внешней информации и прежде всего из США, где опубликуют отчет по труду за февраль. Хорошие показатели занятости могут добавить давления на пару фунт/доллар, т.к. укрепят мнения, что ФРС раньше Банка Англии начнет цикл ужесточения политики.

JPY

Пара доллар/йена выросла на вчерашних торгах. Сообщения из Европы, увеличившие популярность «бакса», а также ожидания хорошего отчета по труду в США, оказали поддержку американской валюте. Сегодня важных новостей по экономике Японии не публиковалось. На текущей сессии пара консолидируется в боковом коридоре под влиянием технических факторов, представленных психологически сильным сопротивлением на уровне 120.00. Вероятно, эта диапазонная торговля продолжится до появления главной новости дня — сообщений из Штатов о занятости в феврале. Хороший отчет по труду в США добавит импульс роста паре доллар/йена. Если же ожидания не оправдаются, то доллар окажется под сильным давлением.